外汇风险管理的方法有几种
点击数：15 更新时间：2023-12-27
由于跨国公司的国际化生产和经营活动，其国外子公司的经营成果和资产负债以当地货币计量。然而，跨国公司的股东和金融市场要求以本币计量。因此，在编制合并会计报表时，跨国公司需要将外币换算成本币。由于汇率的不确定性，换算时所使用的汇率可能与入账时的汇率不同，从而产生汇兑损益。承担换算风险的资产和负债被称为暴露资产和暴露负债。在外汇风险管理中，由于暴露资产和暴露负债的风险可以相互抵消，因此公司的总转换风险取决于暴露资产和暴露负债之间的差额。转换风险也称为会计风险，指的是由于货币汇率变动而导致本国货币（或报告货币）升值时，企业现有资产和负债以本国货币表示的金额将减少；当本国货币贬值时，企业现有资产和负债转换成本国货币的金额将增加；在企业为净贷方的情况下，以本国货币表示的净现有资产价值随本国货币对外国货币贬值而增加或减少；在企业为净借方的情况下，以本国货币表示的净资产随本国货币对外国货币的升值或贬值而增加或减少。
交易风险是指汇率变动对已达成契约的影响，从而可能导致以外币计价的在不久将来结算的资产或债务发生外汇损益。交易风险包括以下几种基本情况：
即以信用为基础延期付款的已结外币应收应付账款，因交易发生至实际结算期间的汇率发生变化而引起的风险。
即以外币计价的借贷款项在到期时，由于汇率可能发生变化而带来的风险。
即待履行的远期外汇合同的一方，在合同到期时由于外汇汇率的变化而可能发生的风险。
严格来说，交易风险和换算风险存在一定程度的重叠，因为公司资产负债表上的一些科目，如借贷款项和应收应付科目，已经包括换算风险的一部分。
经营风险是指汇率变动对跨国公司未来国际经营盈利能力的影响程度。它是指汇率变动和价格综合变动对跨国公司未来产品价格、成本和数量的影响，从而最终引起跨国公司未来现金流量的变化。
经营风险不仅限于实际汇率变动对具体某笔外币交易价值的影响，而是指汇率变动对公司整个经营活动的影响。由于汇率变动与价格变动密切相关，它们对跨国公司经营活动的影响也会相互抵消。例如，某公司的出口收入由于出口国货币升值而增加，但是，伴随货币升值的进口国物价下跌可能会降低公司的出口价格，从而部分抵消了汇率变动带来的收益增加。因此，必须综合考虑汇率和价格的变动，评估汇率变动对公司经营活动的影响。经营风险的另一个特点是它不仅关注汇率波动带来的短期得失，更重要的是考虑汇率变动的长期动态效应。
买卖双方在交易谈判时，在交易合同中约定适当的保值条款，以防止汇率变动的风险。货币保值措施主要包括黄金保值条款、硬货币保值条款和一篮子货币保值条款。
在实行单一货币计价的情况下，付款使用软货币，收款使用硬货币。软货币指的是趋于贬值或面临贬值压力较大的货币，而硬货币指的是趋于升值或币值稳定的货币。在进出口贸易中，可以以多种货币作为计价结算货币，以实现各种货币的汇率变动风险的互相抵消。在贸易实务中，通过协商和谈判等方式尽可能使用本币进行支付，即出口商获得本币资金，进口商用本币支付货款。
通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，以达到抵补外汇风险的目的。
一是对销贸易法，将进口贸易与出口贸易联系起来进行货物交换。二是自动抛补法，某进出口商在进行出口贸易的同时，进行进口贸易，并尽量使用同种货币计价结算，调整收付汇的时间，以实现自动抛补外汇风险管理。
例如签订远期外汇交易合同，即进出口企业在合同签订后，将以外汇计价结算的应付或应收款项与银行签订远期买进或卖出外汇货款的合同，通过锁定汇率波动来进行外汇风险管理，消除外汇风险。