中小企业债务融资有风险吗,怎样防范

企业债务融资风险和防范措施

一、债务融资风险

债务融资风险是指企业由于举债经营而可能丧失偿债能力和利润可变性的风险。债务融资风险的存在会导致企业融资成本增加、利润受损，甚至丧失融资资格，进而影响企业的正常生产经营。

1. 银行借款风险

由于市场变化和经济波动的影响，企业经营风险相对较大，银行在向企业提供贷款时会要求较高的贷款利率。银行借款是企业常用的债务融资方式，但由于企业的资金需求量小、频率高，增加了融资成本。

2. 发行企业债券风险

企业在发行债券融资时可能面临信息披露风险和不能定期还本付息的风险。如果企业内部缺乏完善的监督机制，无法预计债券发行可能带来的风险，无法正确测算到期支付能力和安排偿还资金，将导致财务恶化甚至破产。

3. 融资租赁风险

融资租赁是适合企业的一种融资方式，但企业在使用此方式时应认识并及时防范可能带来的风险。融资租赁不体现在企业财务报表的负债项目中，如果企业只关注反映在报表上的会计信息，就会忽略融资租赁带来的潜在风险，增加了企业的经营风险。

二、防范措施

1. 加强企业信用制度建设

企业规模小、经营不规范，内部治理结构不完善，使得企业的财务状况缺乏透明度和可信度。企业必须加强自身信用意识，建立科学的财务会计制度，加强财务管理，与银行建立良好的银企关系，为债务融资创造良好的条件。

2. 树立正确风险意识

企业须独立承担生产经营风险，树立正确的风险意识对于企业更为重要。企业应树立正确的风险意识，加强风险管理和预测，及时采取防范措施，降低风险发生的概率和危害程度。

3. 规范企业的财务行为

企业财务行为不规范是导致信息不对称的重要因素，也是债务融资风险形成的根本原因。企业应遵循诚实守信、公平竞争的原则，依法开展生产经营活动，确保会计资料真实完整，严格按照国家统一的会计制度进行会计核算。同时加强财务管理，建立财务预决算制度，以现金流量为重点进行预算管理，树立良好的信用形象。

4. 健全企业的财务制度

企业内部经营管理体制是否健全、执行是否有力、运转是否高效直接影响债务融资的风险程度。企业应建立健全财务制度，提高执行力，提高生产环节的效率，使资金周转率达到最大，降低债务融资的风险程度。