一、抵押权人船舶利益保险的承保风险

1.1 承保风险含义

抵押权人船舶利益保险的承保风险是指在船舶保险人或保赔保险人拒绝赔偿的情况下，保险人承担的抵押权落空风险。承保风险包括两层含义：第一层含义是指在船舶保险或保赔保险已提供第一线保障的前提下，船舶保险人或保赔保险人拒绝赔偿时，保险人才予以赔偿。第二层含义是指在船舶保险或保赔保险承保的风险的前提下，被保险人等人的行为导致船舶保险人或保赔保险人拒绝赔偿。

1.2 承保风险的限制

需要特别指出的是，在第二层含义中，引起船舶保险或保赔保险索赔的风险必须是船舶保险或保赔保险承保的风险。如果造成船舶灭失或损坏的风险本身不属于船舶保险或保赔保险承保的风险，导致船舶保险人或保赔保险人拒绝赔偿，那么该风险也不属于抵押权人船舶利益保险的承保范围。

1.3 案例分析

以一艘船舶因非法捕渔而被政府扣留为例，船舶保险人以违反保证为由拒绝船东的全损索赔请求。银行向抵押权人船舶利益保险的保险人索赔贷款未偿还的损失，保险人同样拒绝赔偿，理由是非法捕渔不属于船舶保险的承保范围。

二、除外条款

2.1 除外的定义

除外是指保险单中排除原本承保范围的规定，用于确定保险合同不包括特定情况。除外条款是减少保险合同中属于承保范围的条款。

2.2 抵押权人船舶利益保险的除外

抵押权人船舶利益保险的除外是指在承保风险下，保险人可以抗辩抵押权人索赔的特殊情况。在IMI Clauses 1986之前，除外条款一般由合同双方协商确定。常见的除外包括：船舶保险人破产或停止赔付；被抵押船船东或其代理人的行为或不行为导致保单自始无效或自无效原因产生之日起无效；被抵押船船东或其代理人的故意或过失行为导致原属承保的风险不再属于承保风险。IMI Clauses 1/3/1997对除外作出了具体规定，包括：1) 保费未付导致保单效力终止或解除，保险人中止或拒绝赔付等情况；2) 核燃料或核废料或核燃料燃烧产生的放射性辐射或污染；3) 任何核装置、核反应堆或其他核设备中的放射性的、有毒的、爆炸性的或其他有害的物质；4) 运用核裂变或核聚变原理或类似核反应或放射性的力量或物质的战争武器引起的灭失或损坏。

2.3 除外条款的变化

IMI Clauses 1/3/1997对除外条款进行了修订，与船舶保险或保赔保险中的除外不同。后者不包括船东的恶意行为，而抵押权人船舶利益保险的除外条款则包括船东的恶意行为。此外，IMI Clauses 1/3/1997还参考了1990年的放射污染除外条款，并将其并入了1995年的学会船舶定期保险条款中。