一、衍生金融工具的定义和特征

1.1 衍生工具的定义

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同：- 其价值随特定非金融变量的变动而变动，如利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数等；- 该非金融变量与合同的任一方不存在特定关系；- 不要求初始净投资，或与其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；- 在未来某一日期结算。

1.2 衍生金融工具的特征

衍生金融工具与传统金融工具相比具有以下独特性：(一)契约性和未来性衍生金融工具是以金融工具为对象的经济合同，一旦合同的标的物、交易时间和交易条件确定，双方的权利和义务基本确定，并且该合约一般在未来履约。(二)杠杆性与风险性衍生金融工具的初始净投资很少甚至为零，常采用保证金交易方式，结算时一般采用净额交割。投资者只需动用少量资金即可进行数额巨大的交易，具有杠杆性。然而，这也使得衍生金融工具的收益和风险成倍数扩大。若实际变动趋势与投资者预测一致，可获得高额收益；但一旦预测失误，可能遭受巨大损失，甚至引发国际金融市场的剧烈动荡。(三)灵活性和复杂性随着衍生金融工具的迅速发展，其在设计和创新上具有很强的灵活性。既可以根据客户需求，在时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等方面进行定制，也可以将多种衍生工具进行组合，技术含量较高。这使得衍生金融工具变得复杂多样，增加了一般投资者对金融衍生新产品的理解难度，更不容易正确运用。(四)衍生性和创新性衍生金融工具通常以一个或几个基本金融工具为标的，并不断创新发展，形成各种"再衍生工具"。每个月几乎都会有一种新型的衍生工具问世。衍生工具以惊人的速度迅猛发展，其发行量也呈高速增长。

二、衍生金融工具的确认

2.1 初始确认

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，当企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。因此，在形成衍生金融工具合同的权力和义务时，应将其确认为金融资产或金融负债。需要明确的是，初始确认的时间是在合同签订之时，而不是交易发生之时。

2.2 终止确认

当衍生金融工具合同约定的交易实际发生时，即一个企业实现了合约中载明的各种权利或收取金融资产现金流量的合同权利终止时，应终止确认该金融资产；当一个企业金融负债的现时义务全部或部分已解除时，应终止确认该金融负债或其一部分。根据企业会计准则及应用指南的规定，衍生金融工具的确认主要分为三类：交易性金融资产或负债、衍生工具和套期工具。一般企业持有的衍生金融工具应确认为交易性金融资产或负债；商业银行持有的衍生金融工具应单独确认为衍生工具，而非交易性金融资产或负债；一般企业和商业银行持有的用于套期保值的衍生金融工具应确认为套期工具。对于上述分类，可以将交易性金融资产或负债和衍生工具的计量视为实质上无区别的。为了体现不同行业同种业务的可比性，并方便使用者和投资者理解，对衍生金融工具的分类应划分为两类：一类是持有用于套期保值的衍生金融工具，应确认为套期工具；另一类是持有用于投机套利的衍生金融工具，应确认为衍生工具。

三、衍生金融工具的计量

衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题，包括初始计量和后续计量两个方面。根据新企业会计准则的规定，衍生金融工具的初始计量采用取得时的公允价值计量，交易费用计入当期损益。在后续计量时，根据企业持有衍生金融工具的目的和意图的不同，采用不同的计量基础：一是对于持有用于投机套利的衍生金融工具，按照公允价值计量，在资产负债表日进行公允价值变动的计入当期损益。二是对于持有用于套期保值的衍生金融工具，按照公允价值计量，在资产负债表日进行公允价值变动的计入当期损益。对于公允价值套期，套期工具的公允价值变动形成的利得和损失计入当期损益，同时被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也应计入当期损益，并调整被套期项目的账面价值。对于现金流量套期，有效套期部分计入所有者权益，无效套期部分计入当期损益。对于被套期项目为预期交易的情况，计入所有者权益的套期工具利得或损失应按以下方法处理：1. 若该预期交易导致企业随后确认一项金融资产或负债，计入所有者权益的利得和损失应在该金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。2. 若该预期交易导致企业随后确认一项非金融资产或负债，计入所有者权益的利得和损失应在该非金融资产或负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益，或计入该非金融资产或负债的初始确认金额。3. 若预期交易预计不会发生，原直接计入所有者权益的套期工具利得或损失应转出，计入当期损益。境外经营净投资套期的计量类似于现金流量套期。