投资和投资者的范围与定义是什么

一、“投资”的定义及其适用范围

1. 以资产为基础的投资定义

(1) 动产、不动产和其他财产权如抵押权、留置权、质权、享用权;

(2) 公司的股份、股票、债券、债权;

(3) 各种具有经济价值的给付请求权;

(4) 知识产权;

(5) 法律赋予或透过合同而具有的经营特权，包括自然资源的勘探、提炼或开发的特许权。

以资产为基础的投资定义不仅涵盖外国投资者带到东道国的资产，也包括投资者在投资地获得的资产。这种宽泛的投资定义在双边和区域投资协定中应用比较普遍。

2. 以企业为基础的“投资”定义

直接投资资本是一个直接投资者向其所投资的企业所提供的资本，包括产权资本、利润再投资和公司的融资资本。

如1988年的美加自由贸易协定（1992年被NAFTA取代）所界定“投资”的范畴仅指：

(1) 新建企业的投资;

(2) 企业收购的投资;

(3) 投资者在建立或收购过程中所进行的投资;

(4) 企业投资者所能控制企业的股份或其他投资收益。

3. 以交易为基础的“投资”定义

4. 对“投资”定义范围的一般性限制

国际投资协定可用不同的方法限制投资范围。

第一种也是最重要的限制方式是在国际投资协定中附加实体条款，规定在特殊条件下赋予东道国一定的政策灵活性。

其次，如果投资协定中使用了涵盖各种间接投资的宽泛定义，通过实体条款区分长期投资和短期投资，使投资的定义专门适用于前者。

此外，为了维持国际收支平衡，允许东道国对波动性极大的短期资本实施一定的限制性措施。

第二种限制投资应用范围的方式是使“投资”的定义适用于或者不适用于东道国的特定部门。