商业承兑汇票的风险与特点

1. 承兑人的不同

商业承兑汇票与银行承兑汇票最大的区别在于承兑人的不同。商业承兑汇票的承兑人是商业企业，而银行承兑汇票的承兑人是银行。

2. 承兑信用的差异

商业承兑汇票和银行承兑汇票的承兑信用也存在差异。商业承兑汇票的承兑信用是基于商业信用，而银行承兑汇票的承兑信用则是基于银行信用。

3. 贴现难度较大

相比之下，商业承兑汇票的贴现难度较大，相对于银行承兑汇票来说。

4. 风险因素

商业承兑汇票存在较大的风险。这是因为商业承兑汇票的交易基于企业双方的良好信用，而目前票据法规不够完善，导致内控制度不严密，企业提供的担保流于形式，重复担保等原因，使得商业承兑汇票的风险无法得到有效防控，最终导致承兑无法兑现。

商业承兑汇票的贴现交易

1. 贸易背景的真实性

在当前融资性票据占据票据市场主导地位的情况下，商业承兑汇票贴现交易首先需要关注的是是否存在真实的贸易背景。合理认定和适度规模控制是汇票市场发展的必然趋势。

2. 见票即付的商业承兑汇票

商业承兑汇票贴现交易要求客户出具见票即付的商业承兑汇票。出卖货物的商业企业可以先行向票据付款人提示付款并获得相应款项，然后再向客户（出票人或背书人）发货。

3. 建立保证金制度和担保、抵押制度

为了保证企业能够在到期时足额付款，应建立保证金制度和担保、抵押制度。保证金的金额不低于票面金额的30%。目前，许多企业都在银行加贴保贴函，建立健全的商业承兑汇票保证金制度。这样无论是到期承兑还是未到期贴现，都扩大了流通渠道和转现的可能性。

商票保贴业务的两种模式

1. 开具保兑函的商票

商票保贴业务分为两种模式。一种是开具有保兑函的商票，银行根据出票人的信用情况给予其授信额度，并对额度内签发并承兑的商票进行保贴。这种模式挤占的是出票人在银行获得的授信额度。

2. 只有商票的贴现

另一种模式是只有商票的贴现，银行对贴现申请人即持票人授予保贴额度，对其持有的商票进行贴现，也可以对经其背书转让的商票进行保贴。这种模式挤占的是持票人在银行获得的授信额度。

商票保贴与商票贴现的区别

商票保贴和商票贴现的区别在于能否实现贴现。商票保贴意味着该商票经过保兑，具有较高的流通性，保证能够实现贴现。而商票贴现则指该商票需要贴现，但无法保证能够被贴现。换句话说，商票保贴可以保证该商票能够被贴现，因此具有较高的流通性。而一般商票则无法保证被贴现，因此其流通性相对较小。商票保贴通常需要银行提供保贴服务，并要求出票人或持票人提供担保。然而，有些情况下担保并不会对结果产生太大影响，很多担保基本上都是一家公司体系内的担保。母公司为子公司提供担保，或者是关联企业相互担保，一旦出现问题，利益和损失也是共同的。已贴现的商票到期后存在追索风险。对于银行承兑汇票，到期贴现时可以直接向承兑行要求付款，一般不会拒付，除非银行破产。然而，对于商业承兑汇票，承兑人是企业，银行贴现给你时会在贴现合同中设置追索条款。因此，贴现的款项相当于向银行申请了一笔短期贷款，如果到期时开票企业无法兑现，银行就会从你的账户扣款或向你的公司追索票款。