城市房屋设定抵押必须办理登记才能生效

根据《中华人民共和国担保法》第四十一条的规定，当事人以财产进行抵押时，必须办理抵押物登记，抵押合同自登记之日起生效。这意味着，未经登记手续的抵押合同是无效的，双方当事人将不受合同约束。换句话说，抵押合同的当事人可以随意撤销合同。

案例分析：未办理登记手续导致抵押合同无效

在以下案例中，由于未办理抵押登记手续，导致抵押合同无效。王某向张某借款，为了保证还款，王某提供了赵某在东海小区的房屋作为担保，并在欠条上注明“如果王某不能按时归还借款，张某有权以该房屋抵债”。然而，张某并未将赵某的房产办理抵押登记。最终，王某因生意失败无力偿还借款，张某将王某和赵某一起告上法庭，要求王某偿还债务，并要求赵某承担担保责任。法院判决王某归还借款，但张某无权以赵某的房产抵债。由于王某无力支付债务，赵某被判免责，导致张某无法收回借款，遭受重大损失。

法律效果：未登记抵押合同无法强制执行

根据法律规定，未办理登记手续的抵押合同无法强制执行。这意味着，债权人无法依法要求担保人承担担保责任。在上述案例中，赵某未被追究责任的主要原因是张某未办理赵某房屋的抵押登记，导致抵押合同没有法律效力。

这一案例提醒债权人必须引以为戒。在借贷过程中，如果要求以房屋作为担保，必须确保办理抵押登记手续，以确保抵押合同的法律效力。否则，一旦借款人无法偿还债务，债权人将无法追回欠款，承担重大损失。