经理人股票期权会计处理探究

关键词经理人股票期权;人力资本;拟新增资本准备

一、引言

(一)经理人股票期权的发展

早在20世纪40年代，美国已有公司实施经理人股票期权计划。在1950年，美国国会通过的国内税收法案就规定，来自经理人股票期权的利得可以按照长期资本利得而非普通收入课税，为此，一些公司引入了限制性的经理人股票期权计划。在20世纪60年代，美国主要工业企业都采用股票期权。但美国企业经理人股票期权的大行其道还是在20世纪90年代。剧统计，到20世纪90年代末，《财富》500强中90%以上的公司都对高级经理人员采取了经理人股票期权激励计划。经理人股票期权报酬占经理人总报酬的比重从20世纪80年代中期的1/5上升到了20世纪90年代中期的1/3。法国、英国及日本等发达国家也相继引入经理股票期权制，并取得了良好的成效。

我国在20世纪末也进行了股票期权试点。例如，**国资公司从1999年开始，在完善了薪酬制的基础上选择了三家上市公司进行了股票激励试点。具体的实行方式是每年把企业家法定代表人应获得的年薪收入中的风险收入的70%转化为期股。该股票的表决权由国资公司代为行使，且不得上市流通，但是企业家法定代表人拥有这部分股票的所有权，除限制流通外，享有股票其他的一切权力，包括分红权、增配股权利等。2006年1月1日《上市公司股权激励管理办法(试行)》明确规定了股票期权的定义，即是上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。股票期权不能转让，用于担保或偿还债务。

(二)经理人股票期权的会计处理现状

一般而言，任何经济业务的会计处理其实都可分为会计确认、计量、记录和报告四个环节，其中核心是会计确认与计量。经理人股票期权的会计处理应是指对经理人股票期权交易全过程的会计处理，包括经理人股票期权的赠与交易、经理人股票期权作废及经理人股票期权的行权交易等的会计处理。然而经理人股票期权赠与交易的会计处理中，股票期权的对应项目是什么，应如何确认存在很大的争议。在股票期权制度上相对成熟的美国流行的是费用观、利润分配观等，但反对者不在少数。MillerandCrystal(1994)曾对反对者的意见进行过综述，其中包括：股票期权不是给公司员工的报酬，而是股东与经理人之间的股权交易;难以准确计量股票期权的价值，股票期权费用化会伤害“小人物”(即最高管理层之下的员工)。我国则存在三种常见的会计处理：试点企业对经理人股票期权在增与时将其视为或有事项，如借记“长期应收款”帐户，贷记“预计股本”帐户等;采用三时点记帐法的企业则把股票期权放在备查帐中予以披露，借记“或有认股款”帐户，贷记“或有股本”帐户，两者差额贷记“资本公积——股票期权溢价准备”帐户;国内专家学者提出的四步骤记帐法，大体与三时点记帐法一致，只是再加上股票期权等待期的会计处理，当市价大于行权价时，借记“递延酬劳成本”(股票市价—行权价)帐户，贷记“员工股票期权”帐户，市价下跌，作反向分录。2006年颁布的新会计准则，对于股票期权，企业在授予日不做会计处理，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关的资产成本或当期费用;同时计入资本公积中的其他资本公积。但上述国内的四种会计处理都存在不合理的地方，其记帐原则与设置经理人股票期权的目的是不相符的。