股票期权的法律概念和分类
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股票期权的法律概念和分类

点击数:4 更新时间:2025-06-14

 
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[摘要]本文从股票期权的概念开始,对其分类、作用以及会计处理方法等问题作了比较系统的探讨。作者认为股票期权虽然具有能够调动经理人积极性,防止经理人短期经营行为等积极作用,但同时也具有可能使企业失去一些高风险、高报酬的机会等方面的缺点。因此,积极稳妥、科学合理的做法应当是逐步引入股票期权,并将其与基础年薪、效益薪金以及补充养老金等方式混合使用。对于股票期权的会计处理,目前比较适宜采用内在价值法核算,同时在短期内应允许多种方法并存,以便从中择优予以规定。为了保持政策的相对稳定性,国家有关部门也不必急于制定包括股票期权会计处理在内的相应的法律规范,应认真监督股票期权的运用过程及效果,防止利用股票期权进行有损于某方利益的活动。随着股票期权的进一步运用,应逐步实现其管理的科学、合理、规范。

股票期权,也被称为认股权,是指根据股票期权计划,企业授予高层管理人员(以下简称经理人)在规定的期限内(通常为5至10年)按约定价格(认股价或行权价)购买一定数量本企业股票的权利(一般超过10万元)。持有股票期权的经理人可以在规定的时间内选择行权或放弃行权。股票期权作为一种物质激励机制,将经理人的个人经济利益与企业经营业绩联系起来,以提高经理人的努力程度,延长其为企业服务的年限,推动企业的发展。

股票期权的起源和发展

股票期权起源于20世纪七、八十年代的美国,并在九十年代迅速发展起来。据相关资料显示,1996年全球500家大企业中,有89%的企业采用了向经理人授予股票期权的激励机制。目前,在国外一些大企业的总股本中,股票期权所占的比重正在逐步上升。

股票期权在中国的引入和发展

股票期权在中国引入的时间只有两三年。最初,股票期权仅在北京、上海、武汉等地进行试点,例如**村置业、**笔业和**制药等10家公司在1999年底被北京市体改委确定为首批股票期权试点企业。一些在香港上市的高科技公司如联-想、方-工等也率先采用了股票期权。最近,北京、深圳等地的许多企业也纷纷采纳了股票期权。在此之前,我国曾推出并采取过“月薪制”、“年薪制”和“年薪+奖金”等激励措施。然而,目前我国的股票期权制度仍处于起步和试行阶段,相应的法律规范尚未出台(仅有中国证监会制定的《上市公司认股权试点管理办法》的试行稿),理论界也尚未有全面、系统和成功的研究成果。

股票期权的作用和会计处理

股票期权作为一种激励机制,具有以下作用:

1. 激励经理人:股票期权将经理人的个人经济利益与企业的经营业绩联系起来,激励经理人更加努力地经营企业,为企业的发展做出贡献。

2. 延长服务年限:持有股票期权的经理人在规定的时间内可以选择行权或放弃行权,这使得经理人更有动力长期为企业服务。

3. 推动企业发展:通过股票期权,经理人与企业的利益紧密相连,促使经理人积极推动企业的发展,提高企业的竞争力。

关于股票期权的会计处理,一般采用内在价值法或公允价值法。内在价值法是指将股票期权的行权价值与股票市场价格之间的差额作为经理人的报酬成本,并在财务报表中予以确认。公允价值法是指将股票期权的公允价值作为经理人的报酬成本,并在财务报表中予以确认。具体的会计处理方法应根据相关法律法规和会计准则进行确定。

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