股票期权计划的会计处理

股票期权的会计处理

一、股票期权应予以费用化

股票期权的会计处理涉及两个关键问题：一是期权费用是否应计入成本，从公司利润中提取；二是如果将期权费用作为成本，应该在何时入账以及如何入账。美国的股票期权会计制度是目前最为完善的，其中包括美国会计原则委员会(APB)第25号意见书、FASB第123号公告以及2000年3月31日发布的第44号解释意见。在充分借鉴这三个会计准则的基础上，我们可以探讨我国股票期权的会计处理要点，以供上市公司参考和借鉴。

根据美国的经验，股票期权费用应该予以费用化，即计入成本。在安然事件之前，美国的公司可以自主决定是否将股票期权费用列为经营成本。然而，随着时间的推移，越来越多的管理机构和投资者要求公司将股票期权费用计入成本。这是因为根据美联储官员的调查，1995年至2000年间，标准普尔500家企业的年收益增长率中有2.5%是由于未将股票期权费用化而虚增的。美联储主席Greenspan也赞同将期权费用化的做法。如果不将期权费用化，将导致利润的虚增，进而推高股价，使得投资人必须支付更高的价格购买股票，从而扭曲了公开市场上的资本配置效率。因此，根据APB第25号意见书和FASB第123号公告，股票期权应按照一定的期权定价方式计入费用。

二、股票期权费用的确认和计量

(一)计量时点

股票期权的确认费用是根据以下两个因素确定的：员工有权获得的股份数和为获得股份所需支付的对价（行权价）。根据计量日的不同，股票期权计划可以分为确定的股票期权计划和不确定的股票期权计划。确定的股票期权计划的行权价和员工有权获得的股份数在期权授予日就已确定，计量日即为授予日。而不确定的股票期权计划，也被称为以业绩为基础的股票期权计划，其股份数或行权价在期权授予日是不确定的。计量日并不等于授予日，而是员工有权获得的股份数和行权价都确定的日期。