新三板优先股案例

2015年11月2日晚间，新三板公司**农贷发布非公开发行优先股预案

根据**农贷在股转系统官网上发布的公告，该公司计划通过非公开发行的方式发行优先股。本次发行的优先股数量不超过220万股，每股票面金额为人民币100元。发行的目的是为了提高公司的资本充足率，募集到的资金将全部用于补充其他一级资本。

发行对象和资金用途

根据《优先股试点管理办法》的规定，本次发行的优先股将面向符合资格的投资者。发行的资金将在扣除发行费用后，用于补充公司的其他一级资本。

董事会审议和股东大会审议

公告中强调，该公司的第一届董事会已经对本次非公开发行优先股预案进行了审议并通过。然而，最终的决策还需要经过公司股东大会的审议，并报中国证券监督管理委员会核准。

**农贷的发展战略和金融创新

作为新三板小贷行业的龙头公司，**农贷于2014年7月挂牌，并于5月初将转让方式由协议转为做市。在公司中长期发展战略中，金融创新、跨界并购和发展互联网金融是三大方向。

随着金融市场化改革的加快，小贷公司的经营环境正在发生深刻变化，面临着持续的资本压力。为了应对这一挑战，**农贷正在积极实施金融创新，大力发展开鑫贷、中小企业私募债等创新业务。此外，为了巩固和加强行业龙头地位，**农贷还开始布局以小额借贷和涉农小微企业股权融资需求为基础的互联网金融业务。

**农贷正处于发展创新的关键时期，因此增强资本实力对于各项业务的持续发展至关重要。

为何选择发行优先股

**农贷副总经理王*荣表示，选择发行优先股而非定增的方式融资是因为目前新三板交投清单市场走低，很多企业无法成功发行定增。此外，**农贷的股价已经接近净资产，因此企业也不愿意发行定增。

王*荣认为，优先股对于**农贷而言是一种“可进可退”的选择。作为类金融企业，**农贷每年只能获得相对固定的收益，与高科技企业的爆发式利润增长模式不同。因此，发行优先股的方式可以不稀释原有股东的股权，同时让优先股股东获得固定收益，公司也可以在到期时赎回这些股份。王*荣指出，在主板上发行优先股的企业大多是银行类企业，这表明优先股特别适合类金融企业。