上市公司和公司债券的转换过程

转换过程的程序及要求

根据交易所规定，发行可转换公司债券的公司在其股票上市时，其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票。转换的具体程序如下：1、可转换公司债券发行人的普通股股票上市后，可转换公司债券可以随时转换成股票。2、投资者通过深圳证券交易所交易系统以报盘方式申请转股。3、深交所接到报盘并确认有效后，减少投资者的债券数量，同时增加投资者相应的股份数量。4、转股申请一旦提交，不得撤销。5、如果投资者申请转股的可转换公司债券数量超过其实际拥有的可转换公司债券数量，交易所将确认最大可转换股票部分进行转股，而取消申请剩余部分。6、为了方便投资者及时结算资金余款，对于不足转换一般的转债余额，上市公司将通过深圳证券交易所当日以现金兑付。7、转股申请时间一般为公司股票上市日至可转换债券到期日，但在公司股票因送红股、增发新股、配股等原因而暂停转股价格公告的时期除外。8、转换后的股份可以在转股后的下一个交易日上市交易。9、可转换公司债券的转股最小单位为一股。10、在自愿申请转股期内，可转换公司债券的交易不会停市。11、如果在可转换公司债券上市交易期间，未转换的可转换公司债券数量少于30000万元，深交所将立即公告，并在三个交易日后停止其交易。然而，在停止交易后和转换期结束之前，持有人仍可以根据约定的条件申请转股。12、如果发行人因增发新股、配股、分红派息等原因调整转股价格，深交所将停止该可转换公司债券的转股，停止转股的时间由发行人与交易所商定，但最长不超过十五个交易日。同时，深交所还将根据公告信息对转股价格进行调整，并在股权登记日的下一个交易日恢复转股。恢复转股后，将采用调整后的转股价格。

上市公司可转换公司债券的交易规则

交易方式和时间

1、可转换公司债券实行T+1交易。可转换公司债券的委托、交易、托管、转托管和行情揭示参照A股办理。2、可转换公司债券以面值100元为一报价单位，以面值1000元为一交易单位，结算单位为张（即100元面值），价格升降单位为0.01元。3、可转换公司债券交易的集中开市时间与A股相同。4、可转换公司债券实行T+1交收，交易清算参照A股的现行清算办法办理。

上市公司发行公司债券的流程

决议和申请

1、股份有限公司和有限责任公司发行公司债券时，应由董事会制定发行方案，并提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券时，由国家授权投资机构或国家授权的部门作出决定。2、公司应向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交公司登记证明、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告等文件。3、国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券申请进行审查，符合公司法规定的申请予以批准，不符合规定的不予批准。4、与证券商签订承销协议。5、发行公司债券的申请获批后，应公告公司债券的募集办法。公告中应包括公司名称、债券总额和票面金额、债券利率、还本付息的期限和方式、债券发行的起止日期、公司净资产额、已发行但尚未到期的公司债券总额以及公司债券的承销机构。公告还应包括公司债券的发行价格和发行地点。

上市公司发行公司债券的条件

1、股份有限公司的净资产不得低于3000万元，有限责任公司的净资产不得低于6000万元。2、本次发行后累计公司债券余额不得超过最近一期期末净资产额的40%。金融类公司的累计公司债券余额按照金融企业的相关规定计算。3、公司的生产经营必须符合法律、行政法规和公司章程的规定，并且募集的资金投向必须符合国家产业政策。4、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不得少于公司债券1年的利息。5、债券的利率不得超过国务院规定的利率水平。6、公司的内部控制制度必须健全，且不存在重大缺陷。7、公司债券必须经过资信评估机构评级，信用级别必须良好。