一、私募基金管理人直接投资的范围
点击数：5 更新时间：2025-06-04
根据《私募监管暂行办法》的规定，私募基金可以直接投资于以下范围：
私募基金可以投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额等标准化的金融产品。
私募基金也可以根据投资合同约定，投资于如红酒、艺术品等非标准化的其他投资标的。
禁止业务：
私募基金管理人不得从事发放贷款的业务。
私募基金管理人不得以公开方式募集资金。
私募基金管理人不得为投资企业以外的企业提供担保。
私募基金管理人不得承诺投资收益。
私募基金管理人不得通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。
私募证券投资基金主要分为以下类型：
股票类基金主要投资于股票。
债券类基金主要投资于标准化的债券，以及非标准化的债券如委托贷款等。
货币市场基金主要投资于货币市场工具。
混合类基金投资标的包括股票、债券、货币市场工具，但没有明确的主要投资方向。
资产证券化基金主要投资于房地产、商品、贷款等资产证券化产品。
衍生品基金主要投资于期货、期权等金融衍生品。
多资产基金没有限定的主要投资标的，主要投资股票、债权和货币市场工具外的其他金融产品。
对冲基金(或绝对收益基金)的基金合同不限制投资标的，也不跟踪业绩比较基准，以为客户提供绝对收益作为投资策略。
基金中的基金(FOF)投资于其他证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。
私募股权投资基金主要分为以下类型：
成长基金投资于成长阶段的企业。
并购基金主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地位。
重整基金专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。
夹层基金通常以股债结合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业。
房地产基金直接投资于房地产相关项目以获取收益。
基础设施基金投资于基础设施项目。
母基金投资于其他基金、集合计划、专项资金等。
私募基金的名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业可以使用“投资基金”字样。
名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。在商号与行业用语之间可以使用“北京”作为行政区划分。
投资基金公司的注册资本不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于1亿元。在5年内，注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。
单个投资者的投资额不低于1000万元，有限合伙企业中的普通合伙人不在此限制条款内。
至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。但不得从事发放贷款、公开交易证券类投资或金融衍生品交易、以公开方式募集资金、对除被投资企业以外的企业提供担保的业务。
投资基金管理公司的注册资本不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于3000万元。
单个投资者的投资额不低于100万元，有限合伙企业中的普通合伙人不在此限制条款内。
至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。