公司债券的审批程序

公募公司债审批程序

公募公司债首先向沪深交易所提交申请材料，由交易所进行预审。交易所预审通过并出具无异议函后，再向证监会报送行政许可申请材料。证监会以交易所预审意见为基础履行简化核准程序，具体内容目前正在研究。行政许可申请材料的受理和批文发放都由交易所办理。

大公募公司债直接向证监会报送行政许可申请材料，由证监会债券部进行审核。

公司债的发行对象

小公募公司债指合格投资者，大公募公司债是对全部投资者发行的债券。

已在审的公司债处理问题

已受理的公司债申报材料仍由发行部按相关规定进行审核。在交易所上市环节，也将按照原上市规则设定一段时间的过渡期。

企业债券发行的审批程序

配额审核程序

申请公司债的发行配额审核经过以下环节：

1. 发行人向行业主管部门提出申请，只有在行业主管部门正式批准并推荐的前提下，才能申请发行债券。
2. 企业主管部门向省、自治区、直辖市或计划单列市的人行分行、计委申报发行配额。
3. 省、自治区、直辖市或计划单列市的人行分行、计委编制当地全国企业债券年度发行计划，并报中国人民银行总行和国家计委审核。
4. 中国人民银行总行、国家计委综合各地申报的发行计划，共同编制全国企业债券年度发行计划，并报国务院批准。
5. 全国企业债券年度发行计划获批后，由中国人民银行总行、国家计委将发行配额分配给各省、自治区、直辖市和计划单列市。
6. 各省、自治区、直辖市和计划单列市人行分行与计委将发行配额分配给企业或主管部门。企业获得发行配额需得到中国人民银行各省、自治区、直辖市和计划单列市分行发放的“发行企业债券申请表”。
7. 如果债券所筹资金用于固定资产投资，还必须被列入我国的“固定资产投资规模”。

资格审核程序

公司在获得债券发行配额后，应向有权审核发行申请的国务院证券管理部门报送相关申请文件。中央企业发行企业债券由中国人民银行会同国家计委审批；地方企业发行企业债券则由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划管理部门审批。