证券业基本概念及其分类
点击数：19 更新时间：2024-03-30
证券是一种凭证，用于证明持有人享有特定权益。股票、债券、本票、汇票、支票、保险单、存款单、借据、提货单等各种票证单据都属于证券的范畴。根据性质的不同，证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。有价证券又可细分为以下三种：（1）资本证券，如股票、债券等；（2）货币证券，包括银行券、票据、支票等；（3）财物证券，如货运单、提单、栈单等。凭证证券则是指无价证券，包括存款单、借据、收据等。有价证券具有一定的票面金额，证明持有人有权按期获得一定收入，并且可以自由转让和买卖的所有权或债权证书，通常简称为证券。主要形式有股票和债券两大类。其中，债券又可以进一步细分为公司债券、国家公债和不动产抵押债券等。虽然有价证券本身并没有价值，但由于它能为持有者带来一定的股息或利息收入，因此可以在证券市场上自由买卖和流通。
证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业，是证券市场的基本组成要素之一。其主要经营活动包括沟通证券需求者和供给者之间的联系，为双方的证券交易提供服务，促进证券发行和流通的高效进行，并维护证券市场的运转秩序。证券业主要由证券交易所、证券公司、证券协会和金融机构组成。
证券交易所是经过证券主管机关批准成立的机构，主要承担组织管理上市证券、提供上市证券集中交易场所、办理证券集中交易的清算交割、提供集中交易的上市证券的交易信息、对证券商进行管理和制定上市证券交易规则等职责。证券公司是一种金融机构，经证券主管机关批准成立，主要经营代理证券发行业务、代理证券买卖业务、自营证券买卖业务以及代理证券还本付息和支付红利等业务。证券公司主要由法人机构组成，可分为证券发行市场上的证券公司和证券流通市场上的证券公司两类。证券经纪商是一种经营代理客户买卖有价证券业务的金融机构，是证券投资者参与证券市场的中介。证券经纪商的利润主要来自于向委托证券买卖的投资人收取的手续费，即佣金。证券经纪商具有丰富的专业知识和证券投资经验，信息来源广泛，办事效率高。对于普通投资者来说，通过证券经纪商代理买卖是一种可行的途径。
证券市场是证券商品交易的市场，是股票、公司债券、政府债券等有价证券的交易场所。证券交易通过发行各种证券，组织、吸收长期资金，提供政府和企业所需的财政资金和长期资金。具体包括证券发行市场和证券交易市场两部分。从整体上看，证券市场隶属于长期金融市场（或资本市场），是其构成部分之一。根据交易种类的不同，证券市场可以分为股票市场和债券市场，且两者都由各自的发行市场和流通市场构成。
证券交易所的业务范围主要包括：（1）组织管理上市证券；（2）提供上市证券集中交易的场所；（3）办理证券集中交易的清算交割；（4）提供集中交易的上市证券的交易信息；（5）对证券商进行管理，制定上市证券交易规则（采取自律式证券管理体制的国家）；（6）办理集中证券过户；（7）办理证券市场管理部门许可或委托的其他证券业务。
证券经纪人是在证券交易所中接受客户指令买卖证券，充当交易双方中介并收取佣金的证券商。根据业务类型的不同，证券经纪人可以分为佣金经纪人、两美元经纪人和债券经纪人。
佣金经纪人直接与投资公众发生联系，接受顾客的委托，在交易所交易厅内代为买卖证券，并在交易成交后向委托客户收取佣金。佣金经纪人是交易所的主要会员。
两美元经纪人不接受一般顾客的委托，而只在佣金经纪人的委托下从事证券买卖。
债券经纪人以代客买卖债券为业务，以抽取佣金作为报酬。此外，债券经纪人还可以兼营自营证券买卖业务。
证券发行的公开原则是企业、金融机构和政府在发行债券、股票等有价证券时应遵循的基本准则之一。公开原则要求发行证券的主体在发行证券时，必须按规定向投资者公布其发行情况以及财务经营状况等信息。发行公开原则的范围主要包括特定投资人和社会公众。确定发行公开原则的目的是为了保护投资者的利益。