点击数:14 更新时间:2024-11-26
公司制证券交易所是以盈利为目的的交易所,提供交易场所和服务人员,便于证券商进行证券交易和交割。这种交易所的收入主要来自于买卖成交额的一定比例,同时收取发行公司的上市费和证券成交的佣金。为确保交易公平,经营此类交易所的人员不得参与证券买卖。
在公司制证券交易所中,总经理负责日常事务,并向董事会汇报。董事会的职责包括核定重要章程和业务、财务方针,制定预算和盈余分配计划,核定投资,确定参与股票交易的证券商名单,核定营业保证金、买卖经手费和其他款项的数额,审定上市股票的登记、变更、撤销、停业和上市费的征收,审定向股东大会提出的议案和报告,决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘以及其他事项。监事的职责包括审查年度决算报告和监察业务,检查所有账目等。
会员制证券交易所是以非盈利为目的的交易所,由会员自治自律、互相约束,参与经营的会员可以参与股票交易和交割。这种交易所的佣金和上市费用较低,一定程度上可以促进上市股票的场外交易。然而,由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参与者,不可避免地会出现交易的不公正现象。同时,由于参与交易的买卖方仅限于证券交易所的会员,新会员的加入通常需要原会员的一致同意,这形成了一种事实上的垄断,不利于提供服务质量和降低收费标准。
在会员制证券交易所中,理事会的职责主要包括决定政策,并由总经理负责编制预算,送请成员大会审定;维持会员纪律,对违反规章的会员进行罚款、停业和除名处分;批准新会员加入;核定新股票上市;决定如何将上市股票分配到交易厅专柜等。