期货保证金分类

　　我国，期货保证金（以下简称保证金〕按性质与作用的不同，可分为：结算准备金和交易保证金两大类。那么，具体有哪些呢？手心律师网小编接下来为您分析。

　　一、结算准备金

　　一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。

　　结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。

　　期货公司会员结算准备金最低余额为人民币２００万元，非期货公司会员结算准备金最低余额为人民币５０万元。若会员结算准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，交易所通过＂会员服务系统＂发出《追加保证金通知书》，在保证金补足之前，禁止会员开新仓；若结算准备金余额小于零，交易所通过＂会员服务系统＂发出《追加保证金通知书》和《强行平仓通知书》，如果下一交易日开市前未补足，交易所将按有关规定对该会员强行平仓。

　　结算准备金计算公式：

　　当日结算准备金余额＝上一交易日结算准备金余额＋上一交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日实际可用充抵额度－上一交易日实际可用充抵额度＋当日盈亏＋当日入金－当日出金－交易手续费＋其他资金等

　　交易手续费计算公式：

　　交易手续费＝∑［成交量（手）×合约交易手续费（元／手）

　　二、交易保证金

　　交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金。它又分为初始保证金和追加保证金两类：

　　三、初始保证金

　　初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的，即初始保证金＝交易金额调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的５％，国际上一般在３％～８％之间。例如，大连商品交易所的大豆保证金比率为５％，如果某客户以２７００元／吨的价格买入５手大豆期货合约（每手１０吨），那么，他必须向交易所支付６　７５０元（即２７００ｘ５×１０ｘ５％）的初始保证金。

　　交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏（结算价与成交价之差），因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金：结算价ｘ持仓量ｘ保证金比率ｘｋ（ｋ为常数，称维持保证金比率，在我国通常为０．７５）。

　　四、追加保证金

　　当保证金账面余额低于维持保证金时，交易者必须在规定时间内补充保证金，使保证金账户的余额≥结算价ｘ持仓量ｘ保证金比率，否则在下一交易日，交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例，假设客户以２７００元／吨的价格买入５０吨大豆后的第三天，大豆结算价下跌至追加保证金。２６００元／吨。由于价格下跌，客户的浮动亏损为５０００元（即（２７００－２６００）ｘ５０），客户保证金账户余额为１７５０元（即６７５０－５０００），由于这一余额小于维持保证金（＝２　７００ｘ５０Ｘ５％ｘ０．７５＝５　０６２．５元），客户需将保证金补足至６７５０元（２　７００ｘ５０ｘ５％），需补充的保证金５　０００元（６　７５０　－　１　７５０〕就是追加保证金。这就意味着，即使大豆价格跌至２０００元／吨，保证金账户也依然维持在６７５０元，即初始保证金。

　　以上就是期货保证金分类的相关内容，希望对您有所帮助。