并购基金监管包括哪些方面
点击数：11 更新时间：2024-07-08
1. 限制投资者人数
根据《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量，单只私募基金的投资者人数累计不得超过规定数量。合伙型和有限公司型基金的投资者累计不得超过50人，契约型和股份公司型基金的投资者累计不得超过200人。
2. 限制募集方式
不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。
3. 不得承诺保底收益
私募基金管理人和私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
4. 应进行托管
除非基金合同另有规定，私募基金应当由基金托管人进行托管。如果基金合同约定私募基金不进行托管，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
5. 应进行风险评估
私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。私募基金管理人委托销售机构销售私募基金的，私募基金销售机构应当采取相应措施。
6. 资金来源应合法
投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。
1. 基金合同的签订
非公开募集基金应当制定并签订基金合同，基金合同应当包括基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利和义务，基金的运作方式，基金的投资范围、投资策略和投资限制，基金收益分配原则和执行方式，基金承担的费用，基金信息提供的内容和方式，基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式，基金合同变更、解除和终止的事由和程序，基金财产清算方式，以及其他事项。
2. 专业化管理原则
同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。
3. 管理人禁止行为
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务时，不得有将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动的行为，不得不公平地对待其管理的不同基金财产，不得利用基金财产或者职务之便为本人或者投资者以外的人牟取利益进行利益输送，不得侵占、挪用基金财产，不得泄露因职务便利获取的未公开信息，不得利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动，不得从事损害基金财产和投资者利益的投资活动，不得玩忽职守，不按照规定履行职责，不得从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动，以及其他法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。
1. 备案信息
私募基金募集完毕后，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送主要投资方向及基金合同、公司章程或者合伙协议等基本信息。
2. 备案要求
私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同等基本信息。私募基金管理人解散、被撤销或者破产的，应当及时向基金业协会报告，并注销基金管理人登记。
1. 信息披露义务人
信息披露义务人包括私募基金管理人、私募基金托管人，以及具有信息披露义务的法人和其他组织。信息披露义务人应当按照基金合同、公司章程或者合伙协议的约定，以及中国基金业协会的规定向投资者进行信息披露，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
2. 信息披露平台
私募基金管理人应当通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。私募基金管理人的过往业绩和私募基金运行情况将以私募基金管理人报送的数据为准。
3. 披露内容
信息披露义务人应当向投资者披露基金合同、招募说明书等宣传推介文件，基金的投资情况、资产负债情况、投资收益分配情况、基金承担的费用和业绩报酬安排、涉及私募基金管理业务的重大诉讼和仲裁等重大信息。
4. 保密义务
信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。
5. 信息披露禁止行为
信息披露义务人不得公开披露或者变相公开披露基金信息，不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，不得对投资业绩进行预测，不得违规承诺收益或者承担损失，不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，不得采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，以及其他法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的行为。
6. 基金募集期间的信息披露
私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露基金的基本信息、基金管理人基本信息、基金的投资信息、基金的募集期限等。
7. 基金运作期间的信息披露
私募基金运行期间，应当按季度和年度向投资者披露基金净值、财务情况、投资运作情况等信息。
8. 临时性披露情形
发生重大事项的，信息披露义务人应当及时向投资者披露，如基金名称、投资范围和投资策略发生变化，变更基金管理人或托管人，管理人的法定代表人、执行事务合伙人、实际控制人发生变更，触及基金止损线或预警线，管理费率、托管费率发生变化，基金收益分配事项发生变更，基金触发巨额赎回，基金存续期变更或展期，基金发生清盘或清算，发生重大关联交易事项，基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受调查，涉及私募基金管理业务的重大诉讼和仲裁，以及其他重大事项。
9. 信息披露的事务管理
信息披露的事务管理由中国基金业协会负责，私募基金管理人、投资者及其他相关机构应当依法履行保密义务。
为履行信息披露义务，信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度。该制度应包括以下事项：
信息披露义务人应明确向投资者披露的内容、披露的频度、披露的方式、披露的责任以及信息披露的渠道等事项。
信息披露义务人应建立档案管理制度，妥善管理与信息披露相关的文件和资料。
信息披露义务人应指定专门的部门负责信息披露事务的管理，并制定相关流程、渠道和应急预案。
信息披露义务人应建立对未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定的人员采取相应的处理措施。
除上述事项外，信息披露义务人还应妥善保管私募基金信息披露的相关文件和资料。这些文件和资料的保存期限应自基金清算终止之日起不少于10年。