基金托管人的角色和职责

一、基金托管人的角色

基金托管人，又称为基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人代表基金持有人的权益，通常由实力雄厚的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在规定范围内履行职责并收取报酬。

二、基金托管人的委托关系

在实践中，基金管理公司作为发起人与托管人共同签订基金契约和托管协议，并有权决定基金托管人的选聘和撤换。然而，基金托管人的委托关系却存在模糊之处，难以确定是接受基金持有人还是基金管理人的委托。这种模糊安排使基金托管人失去了独立性，难以有效保护基金持有人的利益，并丧失了法律赋予其的监督责任。

三、基金托管人的监管和责任

根据基金合同的规定，若基金管理人违反合同导致基金财产损失，托管人应向基金管理人追偿。然而，在上投摩根“老鼠仓”事件中，建设银行作为托管人拒绝置评，最终成为被告。这反映出基金托管人缺乏监管意识和责任意识。

四、国际经验的借鉴

在德国和印度的经验中，我们可以借鉴其制度建设。德国的基金托管人不仅保护基金资产，还与德国联邦银行委员会共同监督基金管理人，并允许任何一方对基金管理人违反投资者利益的行为提起诉讼。这与中国建设银行对基金经理违规行为保持沉默形成鲜明对比。德国将基金托管人的选择权交由监管机构，切断了基金托管人和基金管理人可能的利益交易，有助于保护基金持有者的利益。

基金托管人的职责和权利

一、基金托管人的职责

1. 安全保管基金的全部资产；2. 执行基金管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；3. 监督基金管理人的投资运作，发现违法违规的投资指令不予执行，并向中国证监会报告；4. 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；5. 保存基金的会计账册、记录15年以上；6. 出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人民银行报告；7. 履行基金章程或基金契约、托管协议规定的其他职责。

二、基金托管人的权利

1. 保管基金的资产；2. 监督基金管理人的投资运作；3. 获取基金托管费用。基金托管人履行职责的同时，也享有相应的权利。