私募基金公司上市要注意的问题

私募基金公司上市的法律问题

1. 上市公司的公开披露原则

上市公司将资金委托给私募基金管理公司存在法律问题。上市公司必须遵守公开披露原则，因为其资金来自股东的投入，包括通过公募的中小股东资金。然而，上市公司参与私募基金的行为往往缺乏相关披露，这对规范上市公司来说是不利的。

2. 保护投资者利益

私募基金投资活动存在法律问题，并且充满风险，也具有不确定性。随着资本市场的发展，私募基金的盈利难度将增加，对上市公司承诺高回报的私募基金运作将变得更加困难和风险更大，从经济效益方面看是不利的。

3. 私募基金的灰色收入

上市公司参与私募基金行为往往难以公开披露和透明，一些行为私下进行。这样，上市公司承诺回报与实际回报之间容易产生灰色收入。例如，私募基金在招揽客户时承诺高利润率，但实际回报率往往较低，这不利于上市公司的道德培养和健康发展。

4. 私募资金的法律保护

私募基金对委托人的承诺回报一旦不能实现，上市公司往往不敢与私募基金打官司，这导致了收益与风险、权利与责任的不对称性。因此，上市公司参与私募基金的投资理财活动风险极大，最终受损的是自身，也损害了中小股东的利益。

5. 中小投资者的保护

上市公司的股权高度分散，中小投资者不能参与企业的经营活动。为了保护中小投资者的利益，需要建立科学规范的治理结构和制度性保证。对于上市公司委托私募基金代客理财活动来说，上市公司不宜参与私募基金的理财活动，并且在合法地位确立之后也应谨慎适度。

上市公司与私募基金“联姻”须法律支持

随着股市进入高价区，上市公司参与私募基金的风险也在增加。为了建设市场经济新秩序，合法化和规范化私募基金显得尤为紧迫。根据法律的完善，上市公司可以参与私募基金的活动。

私募基金合规风控的注意事项

1. 了解产品募集流程

具体工作时应了解公司的产品设计和运作流程。

2. 注意合格投资者问题

私募投资基金应向合格投资者募集，且投资者人数不得超过法律规定。

3. 注意投向的合规问题

投向合规包括符合法律规定和合同约定。私募基金需进行备案才能进行投资运作。

4. 注意结构化产品的杠杆问题

股票类、混合类结构化资产管理计划的杠杆倍数不得超过1倍；固定收益类结构化资产管理计划的杠杆倍数不得超过3倍；其他类结构化资产管理计划的杠杆倍数不得超过2倍。

5. 注意产品推介中的保底收益问题

推介材料中不得承诺本金不受损失或最低收益，也不得私下签订回购协议或承诺函直接或间接保本保收益。