私募基金募集投诉情况和处理对策是什么

私募基金募集投诉情况分析

投诉情况分类

根据协会发布的《投诉须知》，对于1454件投诉情况进行了分类，可以分为两类：

1. 按照投资者具名提出的投诉事项，占比61.14%。
2. 根据投资者匿名提供的投诉线索，占比38.86%。

投诉途径分析

协会接收投诉的途径主要有以下几种：

• 私募地图在线投诉，占比52%。
• 投诉邮箱，占比24%。
• 中国证监会12386热线转办，占比16%。
• 来信来访和其他方式，占比8%。

为了提升投资者服务水平，协会在北京月坛大厦设立了专门的投资者接待场所，全年共接待现场来访人员200余名。

投诉对象分析

被投诉的行业机构共有900余家，其中85%为私募基金管理人。被投诉的私募机构中只有12%是协会会员，88%不是协会会员。

根据投诉的产品来看，私募股权基金(包括创投)占比49%，私募**基金占比47%，其他投诉涉及结构化资管产品和分级基金。

投诉反映的问题

协会对投诉进行了归类分析，主要反映的问题如下：

1. 兑付或者赎回问题：202件投诉反映投资者所投资的资管计划或者私募基金无法赎回或者无法按约定兑付。投诉产生的原因有基金合同不规范、投资项目经济效益下滑或破产以及基金资产流动性问题。
2. 登记备案问题：155件投诉反映私募基金管理人登记备案信息存在问题，包括冒用他人名义登记等。
3. 基金募集问题：131件投诉反映基金募集不规范，包括公开宣传、募集资料虚假等问题。
4. 投资运作问题：129件投诉与投资运作问题有关，包括信息披露不充分、利益输送和估值问题。
5. 违法违规问题：130件投诉涉及违法违规行为，包括非法集资和非法经营等。

加强私募基金行业自律管理

以投诉为导向加强自律检查

协会将深入挖掘分析投资信息，将投诉重点与自律检查重点相挂钩，引导行业规范健康发展。对于被投诉较多的机构，先妥善解决投诉事项，再恢复相关业务。对于投资者普遍投诉的业务领域，列入年度检查重点，开展行业性和系统性的自查自纠。对于投诉线索反映的重大违法违规问题，及时向证监会报告，配合监管部门、公安机关和审计署做好案件查处工作。

加强制度建设

协会将加强行业制度建设，规范老年和未成年投资者认购基金产品的投资者适当性条件和审核程序。明确基金产品的核心定义和特征，规范信息披露，回归本源，防范基金产品异化为违法违规的“白手套”。明确各类会员的分级标准，对私募基金机构分类管理，加强入会审查，扶优限劣。

以投诉案例为反面教材加强投资者教育

协会将深入挖掘投诉典型案例，制作投资者教育的教材，增强投资者的自我保护能力，提高风险识别能力，真正做到防患于未然。

加强三方面的监管

发挥登记制度作用

建立市场化信用制衡机制，让私募基金管理人与律师、会计师等市场中介服务机构相互博弈、相互增信。

加强私募基金产品备案机制

规范信息披露，保障投资者知情权，让投资者放心。加强合同和披露信息的制定，保护投资者利益。

私募基金管理人发挥买方作用

通过充分行使定价权和投票权，促进上市公司和融资企业优化基本面，提升核心竞争力，实现市场配置资源。