首批开办基金定投业务的基金业绩分析

基金选择

首批开办基金定投业务的基金包括聚富、巴黎盛利精选、华-安MSCI中国A股、安德盛稳健、稳健成长和深证100。根据晨星分类标准，其中有2只指数型基金、1只股票型基金和3只配置型基金。

基金业绩

根据Wind数据，从2005年1月14日至2009年1月15日期间，上述6只基金的累计净值增长率分别为341.74%、253.21%、287.70%、173.75%、216.34%、326.23%。与此同时，上证综指上涨了158.84%，深成指上涨了334.11%，沪深300指数上涨了243.23%。从累计净值增长率来看，这些基金的业绩都非常优秀，尽管它们都是老牌基金，但业绩差异也相当明显。**聚富基金的业绩最好，而**稳健成长基金的业绩最差，两者之间的总回报率相差近一倍。

定投收益

利用易*富基金投资分析决策系统计算，假设投资者从2005年1月14日开始定投上述基金，坚持到2010年1月15日，每月每只基金定投500元，申购费率为1.5%。在现金分红模式下，五年定投总收益率为71.64%，其中华-安MSCI中国A股的定投收益率为96.97%，而**稳健成长的定投收益率为50.93%。而在红利再投资模式下，五年定投总收益率高达88.90%，其中**深证100的定投收益率为120.84%，而**安德盛稳健的定投收益率为61.14%。显然，指数型基金的定投收益相对较高。

收益差异

两种定投方式产生了17.26个百分点的收益差异，主要原因是6只基金在5年内共进行了40次分红，分红金额为89658元，相当于投入总成本的50%。其中，**聚富基金的分红次数最多，达到了12次。在红利再投资模式下，分红金额产生了可观的复利收益。

基金评级

业内人士认为，复利增长率在一定程度上反映了基金的盈利能力，年限越长且复利增长率越高的基金其盈利能力就越强。根据晨星最新推出的基金业绩排行榜，**聚富基金被评为五年期四星级基金，**巴黎盛利、华-安上证180和**深证100被评为五年期三星级基金，**安德盛和**稳健分别获评为五年期两星级基金和五年期一星级基金。来源：上海证券报