风险一：强制平仓
点击数：30 更新时间：2026-09-21
在融资融券交易期间，投资者需要密切关注相关信息的通知送达。为了保护自身权益，证券公司会实时监控投资者的信用资产负债情况。如果上市证券价格波动导致担保物价值与融资融券债务的比例低于维持担保最低比例，并且投资者不能按时追加担保物或清偿债务，那么就面临着担保物被证券公司强制平仓的风险。
为了防范强制平仓风险，投资者和证券公司通常会在《融资融券合同》中约定通知的具体方式、内容和要求。证券公司有义务履行必要的通知义务，但投资者也应对自己的信用账户资产负有谨慎和注意责任。一旦证券公司按照合同要求履行通知义务，即视为送达。如果投资者未能关注通知内容并采取相应措施，就可能会被强制平仓，从而遭受不必要的损失。
因此，为了防范强制平仓风险，投资者需要采取以下措施：
在融资融券交易期间，投资者应持续关注维持担保比例指标。如果收到证券公司的追加保证金通知，投资者应及时补足，以免超过规定时间被强制平仓。
为了避免在市场大幅波动时无法及时补仓并导致严重亏损，投资者应避免满仓操作。同时，为防止损失扩大，建议设立止损位和止盈位。
投资者需要随时留意自己信用账户资产的价值变动情况，并密切关注手机、短信、电子邮箱和信件等通信工具，以防因疏忽大意未看到通知而延误补仓时机，导致被强制平仓。
融资融券交易利用财务杠杆放大了证券投资的盈亏比例，投资者可能获得高收益，但也可能遭受巨大损失。如果风险得不到及时控制，亏损将进一步加大，甚至可能导致负资产或投资全损失，给投资者带来巨大损失。
因此，在进行融资融券交易前，投资者需要注意以下事项：
投资者应认真学习融资融券知识，了解和掌握相关的法律法规，并仔细阅读、理解证券公司的融资融券合同和交易风险揭示条款。对融资融券业务流程和交易类型应有全面的了解。
投资者应合理利用融资融券的财务杠杆，充分评估自身的风险承受能力，将亏损控制在可承受的范围内。在实际操作中，投资者应根据股票价格做出投资决策，根据市场判断能力和风险承受能力慎重选择。
投资者应结合市场走势和自身状况，制定正确的投资策略。在市场波动增大时，应主动减仓、释放风险，控制融资融券交易规模，及时止损，有效降低投资风险。
为了避免投资者授信额度不能充分使用、或者授信额度被调低或取消的风险，投资者应选择授信额度较高、融资融券额度充裕的证券公司。
首先，根据《融资融券业务管理办法(2015)》第3条规定，证券公司未经证监会批准不得为客户融资、融券，也不得为客户之间的融资融券活动提供任何便利和服务。因此，在开始进行融资融券交易前，投资者应了解该证券公司是否具有开展融资融券业务资格的风险。
其次，在选择证券公司时，投资者应考虑证券公司可从银行融资的额度情况，并选择经营稳健、规范，风控良好的证券公司。此外，为避免因授信额度问题产生的投资风险，投资者还需考虑证券公司的资本充足率情况。同时，如果投资者的信用资质发生变化，证券公司可能会相应降低授信额度，限制投资者的交易，从而导致经济损失。因此，在融资融券期间，投资者应注意保持良好的信用资质，以避免授信额度被调低或取消的风险。