1、融资风险的内因分析

(1)负债规模

负债规模是指企业负债总额的大小或负债在资金总额中所占比重的高低。负债规模越大，企业面临丧失偿付能力或破产的可能性增大，同时财务风险也越大。

(2)负债的利息率

负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越多，企业面临破产危险的可能性增大。负债的利息率对股东收益的变动幅度也有影响，利息率越高，股东收益受影响的程度越大。

(3)负债的期限结构

负债的期限结构是指企业所使用的长短期借款的相对比重。不合理的负债期限结构会增加企业的筹资风险，可能导致企业丧失偿债能力或破产。

2、融资风险的外因分析

(1)经营风险

经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险，直接影响企业税息前利润的不确定性。经营风险会影响企业的筹资风险，当企业经营不善，营业利润不足以支付利息费用时，企业可能丧失偿债能力或破产。

(2)预期现金流入量和资产的流动性

预期现金流入量和资产的流动性对企业的财务风险有影响。如果企业预期的现金流入量不足以支付借款本息，或者资产的流动性不足以变现，企业可能面临财务危机。

(3)金融市场

金融市场的波动会影响企业的筹资风险。例如，负债利息率的高低取决于金融市场的资金供求情况，金融市场的波动如利率、汇率的变动也会导致企业的筹资风险。

如何进行风险控制

一、融资内部控制

企业缺乏融资内部控制制度与工作流程是产生融资风险的根源。通过制定制度和流程设计，可以有效控制融资风险。

融资内部控制办法的归类说明：

(一)融资目标控制

包括融资成本目标、融资过程费用预算目标、资金方及潜在资金方满意度目标、融资服务单位及其他合作方目标、融资的工作进度目标等。这些目标有助于引导企业融资团队的行为，并进行末期考核。

(二)融资工作流程控制

包括各部门职责分工与交叉以及各部门的工作规范。

(三)融资团队行为控制

主要包括权力、义务、责任制度与激励办法。

二、融资危机管理

(一)企业诊断与融资风险评估

通过对企业现状进行诊断与评估，找出可能产生融资风险的关键点。

(二)建立融资风险预警体系

选择可以量化的指标和敏感的现象和信息，建立融资预警体系，以便在风险即将出现前采取措施。

(三)设置融资危机处理预案

预先准备的、当危机出现时拟采取的措施，包括组织和人员准备、财务安排以及外部专家及融资服务机构的利用。

(四)预案的采取和危机的化解

根据不同的危机类别，采取不同的处理预案，及时化解风险，将损失和危害控制到最低点。

(五)危机的善后处理

对危机进行善后处理，恢复企业的正常运营。