发行国际债券的步骤
点击数：16 更新时间：2024-01-10
发行人首先向美国的资信评定公司提供资料，以便进行调查和拟定发行人的债券资信级别。同时，发行人还要办理向美国政府“证券和交易所委员会”呈报注册文件的草稿。
债券发行人完成向美国证券和交易所委员会呈报注册文件工作。同时，资信评定公司也完成调查工作，提出债券资信级别的初步意见。如果债券发行人对此没有异议，则正式资信级别的等级意见书成立。如果债券发行人不接受，则考虑进行不定级发行。
美国政府证券和交易所委员会收到债券发行人呈报的注册文件后，进行审查，并发出一封关于文件的评定书。债券发行人应根据评定书中提出的问题做出回复。
债券发行人根据证券和交易所委员会在评定书中提出的意见，完成注册文件的修改工作。
债券发行人应选择一名管理包销人，由其组织包销团队，负责包销及相关工作。管理包销人提出发行债券的初步方案，并广泛征求意见，以确保债券发行人和债券投资者双方都能满意。
在完成上述步骤后，债券发行人正式在债券市场上发行债券。
发行日元债券前，债券发行人需取得临时信用评级，并在缴款前与承购人签订承购合同。
债券发行人选定证券公司，并指定法律顾问。
债券发行人召集发行者、受托银行及证券公司研究各种合同的准备文本，起草各种发行文件。
债券发行人取得国内有关部门的批准，并向日本大藏省提出有价证券申报书，征得日本政府的批准。
债券发行人组织承购团，并召开发行者、委托银行及证券公司三方会议，协商发行条件并签订承购合同。
有价证券申报书生效后，债券发行人开始募集资金，并认购人向发行单位支付债券发行款项。
提交外汇报告书后，债券在东京证券交易所上市。
欧洲债券的发行是在国际银行组织下进行的。这种国际银行称为主办银行，主办银行邀请几个合作银行组成发行管理集团。如果发行量较大，几个主办银行将联合进行发行，这种方式称为联合发行。主办银行负责为发行债券做准备，制定一些条件，并指定包销团队中的某个主办行作为付款代理人和财务代理人。发行管理集团认购了大部分债券，而有贷款能力的包销者也参与债券的发行。包销者由世界各地的国际银行和大公司构成，数量在30至300家之间。发行集团和包销者共同保证借款者以确定债券价格募集资金。发行集团的责任是将债券销售给公众，其中包括主办行、包销者和有销售基础的银行。主办行、包销者和推销者是债券市场的参与者，他们会获得一定的佣金。欧洲债券市场不受政府管制，能够相对较快地在3周内集资。发行债券的具体程序包括决定发行欧洲债券、宣布发行债券、上市日、结束日和发行管理集团支付债券。