借壳上市有哪些流程

借壳上市流程

准备阶段

在借壳上市的准备阶段，需要完成以下步骤：

1. 拟定收购的上市公司(壳公司)标准，并初选壳对象。
2. 聘请财务顾问等中介机构。
3. 双方经洽谈就壳公司股权收购、资产置换及职工安置方案达成原则性意向，并签署保密协议。
4. 对壳公司及收购人进行尽职调查。
5. 收购方和壳公司完成财务报告审计。
6. 完成对收购方拟置入资产、上市公司拟置出资产的评估。
7. 确定收购及资产置换最终方案。
8. 起草股份转让协议。
9. 起草资产置换协议。
10. 收购方董事会、股东会审议通过收购及资产置换方案决议。
11. 出让方董事会、股东会审议通过出让股份决议。
12. 出让方向结算公司提出拟转让股份查询及临时保管申请。

协议签订及报批阶段

在协议签订及报批阶段，需要完成以下步骤：

1. 收购方与出让方签订股份转让协议，收购方与上市公司签订资产置换协议。
2. 收购方签署收购报告书，并于两个工作日内，报送证券主管部门并摘要公告。
3. 出让方签署权益变动报告书，并于三个工作日内公告。
4. 壳公司刊登关于收购的提示性公告，并通知召开就本次收购的临时董事会。
5. 收购方签署并报送证监会豁免要约收购申请报告(同时准备要约收购报告书备用并做好融资安排，如不获豁免，则履行要约收购义务)。
6. 出让方向各上级国资主管部门报送国有股转让申请文件。
7. 壳公司召开董事会并签署董事会报告书，并在指定证券报纸刊登。
8. 壳公司签署重大资产置换报告书(草案)及摘要，并报送证监会，向交易所申请停牌至发审委出具审核意见。

收购及重组实施阶段

在收购及重组实施阶段，需要完成以下步骤：

1. 证监会审核通过重大资产重组方案，在指定证券报纸全文刊登重大资产置换报告书，并对补充披露或修改的内容做出特别提示(审核期约为报送文件后三个月内)。
2. 证监会对收购报告书审核无异议，在指定证券报纸刊登全文(审核期约为上述批文后一个月内)。
3. 国有股权转让获得国资委批准(审核期约为报送文件后三到六个月内)。
4. 证监会同意豁免要约收购(或国资委批文后)。
5. 转让双方向交易所申请股份转让确认。
6. 实施重大资产置换。
7. 办理股权过户。
8. 刊登完成资产置换、股权过户公告。