正确理解新规定对财务指标含义的影响

采用实体理论编制合并财务报表

根据新准则，合并财务报表的编制是站在集团公司全部股东的立场上进行的，而不再仅仅考虑母公司股东的利益。这意味着合并财务报表中将包含少数股东权益，将其作为资产负债表上的一项所有者权益列示。因此，如果少数股东权益为正，公司的净资产将增加，而如果少数股东权益为负，公司的净资产将减少。在利润表中，少数股东权益的份额将以“少数股东损益”项目列示在合并利润表的“净利润”项目下。为了方便母公司股东的理解，资产负债表上单列了“归属母公司所有者权益合计”，利润表上也单列了“归属于母公司所有者的净利润”。

新合并财务报表准则对财务指标的影响

与老准则相比，新准则对一些财务指标的含义产生了变化。例如，“净资产”和“净利润”在老准则下反映的是母公司拥有和所得部分，而在新合并财务报表准则下表示集团所能控制的全部。这两者之间的区别主要体现在拥有和控制的不同。

深入分析财务指标的新含义

由于新老准则下合并财务报表中财务指标的含义不同，使用者在阅读和理解时需要从新的视角来分析这些财务指标，并在企业价值分析中确定新的合理的市盈率和市净率。因此，有必要对公司合并财务报表反映的盈利进行再次确认。

掌握集团内企业执行的新旧会计政策及其差异

不同会计政策的兼容性

在我国新老准则共存的阶段，集团公司下属的单位可能执行不同的会计政策，包括新准则、《企业会计制度》和老准则，甚至行业会计制度。为了降低合并报表编制的难度和工作量，规定企业集团无需进行会计政策调整，直接根据不同会计政策形成的母子公司个别财务报表进行汇总编制合并财务报表。因此，集团合并财务报表可以看作是兼容各种不同会计政策的“大杂烩”。

会计政策的差异对合并财务报表的影响

使用者需要仔细阅读合并会计报表附注，了解纳入合并报表的各类企业所采用的会计政策，并了解执行新旧会计政策的企业数量，以找出新旧会计政策所产生的差异。

关注不同会计政策对合并财务报表的影响

相同业务在不同会计政策下的处理差异

在新旧会计准则共存的情况下，同一经济业务常常会采取不同的会计处理方法，这会导致集团合并财务报表中反映的结果差异很大。即使是在都采用新准则的情况下，由于选用了不同的具体会计政策，结果也可能有很大差异。例如，对于投资性房地产的会计处理，可以采用成本模式计量，也可以采用公允价值模式计量。选用公允价值模式计量时，由于投资性房地产的公允价值与账面价值之间的差额较大，公司资产负债表上列示的净资产将大幅增加或减少，同时公司利润也会增加或减少。而集团内拥有投资性房地产的企业可能部分采用成本模式计量，部分采用公允价值模式计量，导致集团合并财务报表中的“投资性房地产”项目是由两种计量模式混合而成的。

理解同一控制下企业合并对合并财务报表的影响

同一控制下的企业合并

新准则将企业合并分为同一控制和非同一控制。在同一控制下的企业合并中，并不一定是合并方和被合并方双方完全出于自愿的交易行为，合并对价也不代表公允价值，因此以账面价值作为会计处理的基础，以避免利润操纵。

同一控制下企业合并对合并财务报表的影响

同一控制下的企业合并对集团合并财务报表产生了重要影响。有时，因为合并了一家公允价值大大高于账面价值的子公司，导致合并方合并日的净资产大幅下降；有时，因为合并了一家盈利很好的子公司，导致合并方合并当期的净利润大幅增加。因此，使用者需要了解当期是否存在同一控制下的企业合并，并关注这一行为对集团合并财务报表中净资产和净利润的影响。

母公司财务报表的“单薄”情况

对于已执行新准则的集团公司母公司而言，与旧准则相比，其财务报表可能显得较为“单薄”。主要原因是根据新准则规定，母公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算。在成本法下，只有当子公司分配现金股利时，其实现的利润才会反映在母公司财务报表上。