一、保险合同终止的条件

(1) 宽限期结束未缴费

根据我国《保险法》规定，投保人在续期保险费交纳期限内未缴费的情况下，享有宽限期。宽限期从合同约定的交费期次日零时起，持续到第60天的24时止。如果在宽限期内发生保险事故，保险人有责任承担赔偿或给付保险金，但需要扣除投保人所欠的保险费及利息。如果宽限期结束后投保人仍未缴费，则合同效力中止。

(2) 保险合同的现金价值不足以支付应付的保险费和利息

有些保险合同中约定了“保险费的自动垫交条款”，即如果投保人在宽限期内未缴纳续期保险费，则保险合同的现金价值将用于支付应付的保险费和利息，以保证合同的继续有效。但当保险合同的现金价值不足以支付应付的保险费和利息时，合同效力中止。在合同效力中止期间，如果发生保险事故，保险人将不承担赔偿或给付保险金的责任。

二、保险合同无效的原因

1、合同主体不合格

合同主体不合格是指保险人、投保人、被保险人、受益人或保险代理人等在法律规定下不具备相应资格。例如，投保人是无民事行为能力人或限制民事行为能力人，保险人未按法律设立，保险代理人没有相应的代理资格或权力。如果保险合同由上述不合格主体缔结，则合同无效。

2、当事人意思表示不真实

在缔约过程中，如果一方当事人以欺诈、胁迫或乘人之危的方式导致对方做出违背自己意愿的意思表示，即构成意思表示不真实。欺诈是指行为人未履行如实告知义务，故意隐瞒真实情况或故意提供虚假情况，以引导对方做出错误的意思表示。例如，投保人在订立保险合同时，明知风险不存在却虚假声称存在，或明知风险已发生却虚假声称未发生等。胁迫是指一方当事人以威胁对方或与对方有关的人的人身、财产、名誉、荣誉等方式，迫使对方与自己订立保险合同。威胁是指能够实施的行为，足以迫使对方违背自己意愿与其订立保险合同。

3、客体不合法

如果投保人或被保险人对保险标的没有保险利益，则其订立的保险合同无效。

4、内容不合法

如果投保人投保的风险是非法的，例如违反国家利益、社会公共利益或违反法律强制性规定等，将导致合同无效。

三、保险合同生效的要件

根据《中华人民共和国民法通则》第55条规定，民事法律行为应具备以下条件：(1)行为人具备相应的民事行为能力；(2)意思表示真实；(3)不违反法律或社会公共利益。根据《中华人民共和国合同法》第九条规定，当事人订立合同应具备相应的民事权利能力和民事行为能力。因此，为了有效订立保险合同，当事人必须具备相应的缔约能力，并且在保险合同内容不违反法律和社会公共利益的基础上，意思表示必须真实。