擅自发行股票债券罪的法律规定及刑罚

一、擅自发行股票债券罪的法律规定

根据《中华人民共和国刑法》第一百七十九条的规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，构成擅自发行股票债券罪。

二、擅自发行股票债券罪的刑罚

根据该罪的法律规定，犯本罪的个人将被处以五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下的罚金。对单位犯本罪的，将被判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，将被处以五年以下有期徒刑或者拘役。

企业发行债券的优缺点

一、企业发行债券的优点

企业发行债券有以下优点：1. 债券发行要求相对较低，尤其是公司债券，只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格，并对企业资产负债率以及资本金等都有严格限制。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。

二、企业发行债券的缺点

企业发行债券存在以下缺点：1. 发行债券的手续复杂，对企业要求严格。此外，我国债券市场相对清淡，交投不活跃，发行风险大，特别是长期债券，面临较大的利率风险，而缺乏风险管理的金融工具。2. 发行债券是一种以借贷资金为目的的法律行为，发行人依照法律规定的程序向投资人发行代表一定债权和兑付条件的债券。债券发行是证券发行的重要形式之一，通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到最初投资者手中。