发行公司债券的条件是什么样的,发行方式有哪些
手律网首页 > 法律知识 > 证券法 > 证券交易 > 证券发行法律知识

发行公司债券的条件是什么样的,发行方式有哪些

点击数:20 更新时间:2023-11-18

 
189337
很多的公司会进行发展,以及争取是自己变成上市,那么对于很多的公司也是会进行相关的债券的发行,那么接下来就由手心律师网小编对于发行公司债券的条件是什么样的,发行方式有哪些的相关知识进行具体的介绍,希望大家可以有所了解。

公司债券的法律定义

公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。发行债券是企业直接筹集长期资金的一种重要融资方式。

公司债券发行的条件

发行主体

1、具独立法人地位的股份有限公司和有限责任公司;

2、股份有限公司净资产≥3000万人民币;

3、有限责任公司净资产≥6000万人民币。

资金用途

1、固定资产投资和技术改造、更新;

2、生产经营;

3、偿还债务,改善资本结构;

4、支持并购和资产重组等;

5、股票回购。

发行条件

1、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策;

2、公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

3、经资信评级机构评级,债券信用级别良好;

4、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;

5、最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;

6、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

债券发行方式

定向发行

定向发行,又被称为“私募发行”、“私下发行”,即面向特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务,属直接发行。

承购包销

承购包销,指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的发行方式。

招标发行

招标发行,指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。按照国际惯例,根据标的物不同,招标发行可分为价格招标、收益率招标;根据中标规则不同,可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。

不得发行条件

公司存在下列情形的不得发行公司债券:

1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;

2、对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实,仍处于继续状态;

3、违反规定,改变公开募集公司债券所募资金的用途;

4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存在其他重大违法行为;

5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

根据《证券法》第十六条的规定,公开发行公司债券募集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。

延伸阅读
  1. 结构化融资的概念、特点及其要素
  2. 公司发行债券应公告哪些文件
  3. 公司首次公开发行新股,应具备的条件
  4. 公司债券按利率可分为哪些
  5. 证券交易所可以审核公开发行证券申请吗

证券交易热门知识

  1. 上海证券交易所关于发布《上海证券交易所股票上市规则(二000年
  2. 私营企业上市好吗,要满足什么条件
  3. 公司债券流动性不足有什么危害
  4. 企业债券和公司债权的区别是什么
  5. 境外投资者公司债券是什么
  6. 公司债券挂牌转让什么意思
  7. 不可以用公开发行公司债券筹集的资金的情形
证券交易知识导航

热门解决方案

  1. 刑事诉讼辩护与代理须知
  2. 借款人无力偿还借款时的纠纷
  3. 民间借贷中的保证人
  4. 集体合同的效力
  5. 抚养子女和赡养老人所欠的债务,离婚时如何承担?
  6. 房屋相邻关系
  7. 借名买房纠纷

热门合同下载

  1. 耗材采购合同范本
  2. 合作协议书
  3. 转让上海公司股权范本
  4. 家庭暴力离婚协议书范本