如何申请设立私募基金会

一、申请设立管理公司的程序

根据我国《证券投资基金管理暂行办法》及中国证监会《关于申请设立**管理公司有关问题的通知》的规定，申请设立**管理公司需要经过以下程序：

(1)发起人要求：申请设立**管理公司至少需要两个符合条件的发起人发起。主要发起人作为申请人向中国证监会提出申请。

(2)筹建和开业阶段：设立**管理公司需要经过筹建和开业两个阶段，并且必须经过中国证监会的批准。

(3)申请筹建**管理公司：主要发起人作为申请人向中国证监会提交申请材料，包括申请报告、可行性报告、发起人情况、发起人协议、负责筹建工作的人员名单和简历，以及其他要求的材料。发起人协议主要包括发起人的基本权利与义务、发起人认购基金单位的出资方式、发起人对主要发起人的授权等内容。

(4)筹建期限：经中国证监会批准筹建的**管理公司的筹建期限为6个月，特殊情况下可适当延长，但最长不得超过1年。在筹建期限内，不得开展基金管理和其他业务活动。

(5)开业申请：**管理公司筹建就绪后，申请人向中国证监会提出开业申请，提交相关材料，包括筹建情况、验资证明、人员情况、内部机构设置及职能、管理制度、公司章程、营业场所及技术设施、基金管理计划与业务规则，以及其他要求的材料。公司章程应按照中国证监会颁发的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第四号《**管理公司章程必备条款指引》制定。

(6)注册手续：经批准设立的**管理公司应持中国证监会的批准文件到工商行政管理部门办理登记注册手续，并凭工商行政管理部门核发的营业执照和中国证监会的批准文件领取中国证监会颁发的《**管理公司法人许可证》。

(7)公告程序：经批准设立的**管理公司由中国证监会统一在指定的报纸上向社会公告，公告费用由**管理公司支付。

二、如何成立私募基金

私募基金根据投资对象的不同可以分为多种类型。常用的分类方法是根据投资对象进行划分。根据国际经验，私募基金的投资对象非常广泛，包括股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投资等。根据投资对象的不同，私募基金可以分为以下三类：

(1)证券投资私募基金：这类基金以投资证券及其他金融衍生工具为主，如**基金、老虎基金、**豹基金等对冲基金。这类基金由管理人自行设计投资策略，可以根据投资人的要求灵活调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。这类基金的优点是可以量身定制投资组合，采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率较高。

(2)产业私募基金：这类基金以投资产业为主，由基金管理者对特定行业如信息产业、新材料等有深入了解和广泛的人脉关系。管理人只需象征性投入少量资金，大部分资金由募集而来。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。

(3)风险私募基金：这类基金主要投资处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享其高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高风险、高收益。

私募基金的运作模式主要有两种：

(1)承诺保底：基金将保底资金交给出资人，设定底线，如果跌破底线，自动终止操作，保底资金不退回。

(2)接收账号：客户将账号交给私募基金，如果跌破约定亏损比例，客户可自动终止约定。对于约定赢利部分或约定盈利达到一定比例以上的部分，按照约定的比例进行分成。这种方式适用于熟悉的客户和大型企业单位。

中小企业私募债的好处

中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。相比于其他融资方式，中小企业私募债具有以下优势：

1.便捷高效：中小企业私募债发行审核采取备案制，审批周期更快。

2.灵活用途：中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年。

3.低成本：中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。

4.政策支持：中小企业私募债发行可以获得政府的政策支持，促进中小企业的发展。

私募基金管理人的资格要求

私募基金管理人的主要发起人必须是按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司，并且满足以下条件：

1.经营状况良好：主要发起人最近3年连续盈利。

2.实收资本要求：每个发起人的实收资本不少于3亿元人民币。

3.最低实收资本要求：拟设立的**管理公司的最低实收资本为1000万元人民币。

4.基金管理计划：有明确可行的基金管理计划。

5.人才要求：有合格的基金管理人才。

申请设立**管理公司一般需向证券管理部门提交相关文件，经证券管理部门审核后，符合条件的**管理公司才能获得批准注册，然后才能正式开业。在美国，**管理公司受《投资顾问法》的约束，审查批准机构是美国证券与交易委员会(SEC)。在日本，任何公司想成为**管理公司(信托公司)都必须从大藏省获得许可证，**管理公司(信托公司)只有获得大藏省颁发的许可证才能签定涉及证券投资基金的契约。