参与挂牌公司股票转让的准入门槛有哪些

挂牌公司股票转让的准入门槛

1、投资者适当性管理细则

全国股份转让系统公司于2013年2月8日发布并修订了《投资者适当性管理细则》。根据该细则，以下投资者可以参与挂牌公司股票公开转让：

(1) 注册资本500万元人民币以上的法人机构或实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

(2) 投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。此外，投资者还应具有两年以上证券投资经验，或具备会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，也可以申请参与挂牌公司股票公开转让。

2、注册资本不足500万元的法人机构是否可以参与挂牌公司股票公开转让?

根据《投资者适当性管理细则》第三条第一款，注册资本500万元人民币以上的法人机构可以申请参与挂牌公司股票公开转让，对注册资本的构成和缴纳情况并无要求。但是，法人机构注册资本的构成和缴纳等应当符合相关法律、法规的规定，如《公司法》、《公司登记管理条例》等。

3、如何认定合伙企业的实缴出资总额达到500万元人民币以上?

对于合伙企业，根据其经营特征和监管安排，实缴出资总额的认定依据会计事务所为其出具的最近一期审计报告或实缴出资证明文件。

4、个人投资者的会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的要求

《投资者适当性管理细则》第五条第二款规定个人投资者应具备会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。这是为了审慎评估投资者的风险识别能力，引导其理性参与全国股份转让系统的交易。投资者需要主动提供相关专业背景或培训经历的学历证书、考试合格证明文件、培训证书等材料，并接受主办券商的风险测评，以确认其具备参与市场的风险识别能力和风险承受能力。主办券商应做好风险揭示、风险测评和业务留痕工作。

5、交易经验的持续计算

根据《投资者适当性管理细则》第五条第二款规定，投资经验的起算时间点是投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。因此，客户的交易经验应从第一次开户并发生首笔交易之日开始计算。

6、开户要求中的500万元证券类资产是否包括开放式基金?

根据《投资者适当性管理细则》第五条第一款规定，证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。其中，明确包含了基金类资产。

7、准入门槛设定的原因

全国股份转让系统挂牌公司多为初创期和成长早期的创新创业成长型中小微企业，具有新经济、新模式特征，面临较大的发展不确定性。因此，要求投资者具备较高的风险识别和承受能力。另外，全国股份转让系统作为一个全新的全国性证券交易场所，定位为以机构投资者为主的专业投资市场，因此对自然人设定了较高的投资门槛，以便为市场的理念、产品和制度创新预留空间。无法满足要求的投资者可以通过证券投资基金、资产管理计划等方式间接投资全国股份转让系统挂牌公司。

综上所述，挂牌公司股票转让的准入门槛需要满足一定的条件。股东可以将股权转让给其他现有股东或其他投资者。如果还有其他疑问，欢迎在线咨询。