证券发行的基本程序具体是怎样的
点击数：17 更新时间：2024-03-31
证券发行准备工作包括以下几个方面：
1. 创造发行主体资格和条件：发行股票的主体必须是股份有限公司，并满足相关发行条件。
2. 发行承销商的专业调查：承销商对发行人及市场情况进行核查，确保相关文件的真实性、准确性和完整性。
3. 发行人的培训和辅导：承销商对拟发行股票并上市的公司人员进行规范化培训，并对发行人进行发行上市辅导。
4. 审计和评估：聘请中介机构对企业财务和资产进行审计和评估，审查或制作企业法律文件。
在具备发行条件后，发行人制作申报文件，包括：
1. 发行申请报告
2. 发起人会议或股东大会的发行决议
3. 招股说明书
4. 资产评估报告
5. 审计报告
6. 盈利预测审核函
7. 发行人法律意见书及律师工作报告
8. 辅导报告和公司章程
9. 发行方案
10. 资金运用可行性报告
11. 发行承销方案和承销协议等法律文件。
将上述文件报送证券主管机关进行审核批准。
不同的发行管理制度对核准或批准的条件要求不同：
1. 注册制管理：发行人需提供并披露所有发行信息，且信息必须真实，不得包含虚假陈述。符合条件的发行人将获得注册，否则将被拒绝注册。
2. 核准制管理：证券主管机关组织审核委员会对申报材料进行审核，确保其符合相关法律和法规的发行条件。符合条件的申请将获得批准，不符合条件的将被否决。
经证券主管机关批准后，证券承销商组成承销团进行承销，并签订承销协议。证券发行方式主要有承购包销、余额包销和代销三种方式，国际上通常采用承购包销和余额包销。发行人在披露发行信息后，向社会公开招募认购证券。发行承销期结束后，成功发行的证券可以选择在证券交易所挂牌交易。