我国企业融资方式有哪些
点击数：11 更新时间：2024-06-22
债券是企业直接向社会筹措资金时，向投资者发行的一种债权债务凭证。根据《公司法》，只有特定类型的公司可以通过债券发行进行融资。发行债券的公司必须符合一定的净资产额要求，并满足其他附加条件。债券可以通过公募或私募发行，公募发行可以提高发行人的社会知名度。此外，债券发行人还可以申请发行可转换债券。
民间借贷多发生在经济较发达、市场化程度较高的地区。这些地区经济活跃，资金流动性强，因此民间借贷得以长期存在并发展。在借贷过程中，双方应签订书面借据或协议，明确借贷金额、利息、期限和责任等内容。根据法规规定，民间借贷的利率可以适当高于银行贷款利息，但不得超过银行同类贷款的4倍。超过此限度的部分被称为“高利贷”，不受法律保护。此外，利息也不得计入本金中计算复利。为了弥补民间借贷的弊端，银行推出了“个人委托贷款业务”，为民间借贷与银行贷款提供一种创新的形式。
信用担保是一种结合信誉证明和资产责任保证的中介服务活动，发生在商业银行与企业之间。担保人作为债权人和资产所有人，有权对被担保人的生产经营活动进行监督。根据《中华人民共和国担保法》，各地纷纷成立担保公司和担保机构。截至目前，全国中小企业信用担保机构已达2188家，共筹集担保资金总额657.2亿元，累计担保企业18.8万户，担保贷款3237亿元。
融资租赁是一种将资产所有权转移给承租人的租赁方式。与传统租赁不同的是，融资租赁的租金是根据承租人占用融资成本的时间计算的。融资租赁是一种综合性金融产品，既提供金融服务，又提供租借服务。融资租赁主要包括简单融资租赁、融资转租赁、返还种租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁和项目融资租赁等种类。随着金融产品的不断创新，还会有更多的业务方种出现。
股权出让是企业出让部分股权以筹集资金的一种方式。出让股权后，企业的股权结构、管理权、发展战略和企业收益等方面会发生变化。股权融资可以通过全面收购、部分收购等几种方式进行。产业投资基金是股权出让融资的一种趋势。虽然《基金法》尚未正式颁布，但基金早已以投资公司形种发起私募，活跃在各个领域中。此外，政府投资也是中小企业理想的融资方式之一。
风险投资是指向高风险、高收益、高增长潜力、高科技项目的投资。风险投资的资金来源包括各类养老及退休基金、慈善机构、投资银行、保险公司和个人投资者等。风险投资公司是具体操作的机构，对投资和风险负责。风险投资具有高风险、高回报和高科技的特征，但不一定需要获得企业的控股权，而是为了追求高增值和高收益。风险投资的权益资本主要以可转换优先股和普通股两种形式存在。
留存盈余是企业缴纳所得税后形成的未分配利润，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资。合理地分配股利需要平衡股东满意和公司发展的需求。固定股利政策和正常股利加额外股利政策是公司常用的股利分配政策。固定股利政策指公司在较长时期内支付固定的股利额，不随经营状况变化。正常股利加额外股利政策指公司在一般情况下支付固定的、数额较低的正常股利，而在盈余较多的年份根据实际情况支付额外股利，具有较大的灵活性。
企业可以通过抵押、质押等方式将其资产用于融资。主要方式包括应收账款融资和存货融资。应收账款融资具有较大的灵活性，可以作为贷款担保，并通过抵押、代理等方式获得融资信用。存货融资是利用存货作为短期借款的担保品，存货具有较高的变现能力，适用于短期融资。
票据贴现融资是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后支付余额给收款人的一种银行授信业务。这种融资方式的好处之一是银行不需要根据企业的资产规模放款，而是根据市场情况来贷款。企业申请贴现融资比申请贷款手续简便，融资成本也较低。此外，票据融资不需要担保，对中小企业融资尤为适用。
典当是指将相关资产或财产权利作为当物抵押给典当行，并支付一定比例的费用，以获取贷款并在约定期限内支付利息和偿还本金的行为。典当融资的主要特点是灵活，包括典当物和典当期的灵活性，同时融资手续简便快捷，受限制条件较少。然而，典当融资的费用支出较高，融资成本通常高于银行贷款。根据国家规定，典当物应按照现值估计，并按照估价的50%～90%确定当价。质押贷款的月利率可在国家规定档次流动资金贷款利率基础上上浮50%，综合费用最高不得超过当价的45‰。
项目融资是指为特定项目筹资和经营而成立的项目公司承担贷款，以项目公司的现金流量和收益作为还款来源，以项目的资产或权益作抵(质)押的贷款方式。项目融资主要适用于需要巨额资金、投资风险大且传统融资方式难以满足的工程项目。项目融资具有一次性融资金额大、项目建设期和回收期长、不确定因素多、项目一般具有良好的经济效益和社会效益等特点。
商业信用融资是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货形成的一种借贷关系。商业信用融资主要包括应付账款融资、商业票据和预收货款三种方式。应付账款融资意味着放弃现金交易的折扣，并需要承担一定的成本。商业票据是企业在延期付款交易时开具的债权债务票据，可以从货币市场上筹集短期资金。预收货款是买方向卖方提供的商业信用，是卖方的一种短期资金来源。
专项资金是指政府财政出资设立的针对特定项目的资金。对具有一定竞争力的企业而言，专项资金是最合适的选择。根据《中小企业促进法》，各级政府有责任支持和引导中小企业发展，并提供相关的专项资金。目前，中央财政和地方财政都有不少专项资金政策，如中小企业国际市场开拓基金、科技型中小企业创新基金、农业科技成果转化资金等。中小企业应认真分析本地区和本行业的专项资金政策，争取相关的资金支持。