期货市场技术分析之风险管理13

风险管理的目的

风险管理的目的是确保在面临极度不利的交易或连续亏损时，交易者仍能够留在市场进行交易。通过学习如何有效管理风险，交易者能够保护自己珍贵的资本，使其能够经受住正常的连续亏损。掌握风险管理的技巧，使得交易者能够忍受连续15笔亏损，然后通过接下来的两笔交易来弥补之前的损失。相反，如果没有风险管理计划，即使在连续15笔盈利之后，由于无法控制风险，交易者可能因为两笔亏损交易而破产。缺乏健全的风险管理方法，交易者将无法确定自己能够承受多大程度的亏损，只需几笔失败交易就可能导致账户报废。

麦*伯的建议

大约15年前，我阅读狄*斯的《大-卫·科波菲尔》，其中一段对白给我留下了深刻的印象。麦*伯曾向年轻的大-卫提供了一些建议，其中包括风险管理。他说：“大-卫，我还有一个建议。如果每年收入20镑，而每年支出19镑，你会很高兴。但如果每年收入20镑，每年支出21镑，你会很穷困。花朵会凋谢，叶子会枯萎，每天都非常悲惨。总之，你将永远失败，就像我一样。”

简单来说，如果收入多于支出（亏损），就不会有问题；但如果支出（亏损）超过收入，那就完了。将这个原则应用于金融交易中同样有效。顺便说一下，如果您还没有读过《大-卫·科波菲尔》，建议您找时间阅读一下，绝对值得。

保障交易资本

交易成功的关键在于如何控制损失，使其金额不超过获利。对于许多交易者来说，学习如何承认失败是一件困难的事情，但他们明白一个事实：亏损30美元总比亏损1000美元要好。请注意，真正的制胜点通常不在于如何扩大获利，而在于如何控制损失。如果读者还记得第一章所强调的资本保障观念，就能够始终活跃于市场。过去，我总是在记事簿上写下“保障资本”四个字。现在，这个醒目的标语贴在我的电脑屏幕旁边。我必须时刻提醒自己，特别是在出现异常亏损的情况下。

如果交易账户爆仓，我相信问题绝对是由于不当的风险管理和对交易资本的不珍惜所致。当然，缺乏交易技巧可能也是导致失败的部分原因，但最大的问题必定是风险管理方法和风险控制。没有资本，就没有交易，因此绝对不能承担过多的风险。