私募基金众筹有没有人数份额限制
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私募基金众筹有没有人数份额限制

点击数:44 更新时间:2023-09-19

 
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私募基金通过众筹的方式来筹集资金的时候,往往都是采用非公开的方式,在众筹的时候有不少人看好这个项目打算参与进来,响应的人数是比较多了,那么,私募基金众筹有没有人数份额限制?下面手心律师网小编给你主要介绍相关知识。

私募基金众筹的人数份额限制

私募基金的投资人数限制

根据《监管办法》第十一条规定,私募基金应向合格投资者募集资金。单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。公司制和合伙制私募基金的投资人数受到《公司法》和《合伙企业法》的限制,不得超过50人(股份公司制不得超过200人)。对于“契约型”私募基金而言,在目前没有其他法律规定的情况下,应适用《证券投资基金法》。

契约型私募基金的投资人数限制

根据《证券投资基金法》第八十八条规定,非公开募集基金应向合格投资者募集资金,合格投资者累计不得超过二百人。因此,“契约型”私募基金的投资者人数最多不得超过200人,突破了公司制和合伙制基金的50人限制。这一突破对于基金参与主体,特别是基金管理人和销售服务机构具有重大意义,既能扩大基金规模,也能使更多投资者获得收益。

私募基金的合格投资者标准

根据《监管办法》规定,私募基金的合格投资者指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并符合以下相关标准的单位和个人:1. 净资产不低于1000万元的单位;2. 金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

私募基金与股权众筹的区别

投资门槛

私募基金的购买门槛较高。私募基金只向合格的机构和个人投资者发行,不在公开场合销售,也没有公开的推广。同时,私募基金的起点金额较高,每份投资一般不少于100万元。股权众筹的投资门槛较低。股权众筹的投资者群体广泛,投资中介扁平,投资方式直接,可以在线上和线下进行融资和推广。同时,股权众筹的起点金额不高,没有明确的限制,根据具体项目而定。

盈利方式

私募基金收取20%的超额业绩费。当私募基金实现盈利时,私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。然而,这种超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才能提取。股权众筹的盈利方式较多样化。例如,向创业者收取手续费(一般为5%),向项目收取股权(1%-5%不等),向投资人收取投资收益,向投资人收取退出收益等。

收益追求方式

私募基金追求绝对正收益。私募基金管理人的利益与投资者的利益较为一致,主要原因是私募基金的固定管理费很少,主要依靠超额业绩费生存发展。超额业绩费只有在净值每次创出新高后才能提取,因此只有投资者赚到钱,私募基金才能赚到钱。因此,私募基金需要追求绝对的正收益,对下行风险的控制相对严格。股权众筹一般不刻意追求绝对正收益,而更关注项目的未来市场价值和其他因素(如情怀和精神回报等)。投资人承担风险,收益根据合同要求和实际情况而定。

投资标的

私募基金主要投资二级市场产品,其中股票的投资比例灵活,可以在0-100%之间选择,被称为“全天候”产品,可以通过灵活的仓位选择部分或全部规避市场的系统性风险。股权众筹主要投资一级市场,即项目投资,包括天使轮、A轮、新三板定增等。
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