如何做构建基金投资组合策略
点击数：22 更新时间：2024-07-23
在构建基金组合之前，投资者首先需要明确自己的投资目标和风险承受力。这将有助于确定适合自己的投资策略和资产配置。
核心组合是决定基金组合长期表现的主要因素。投资者应选择三至四只业绩稳定的基金作为核心组合。大盘平衡型基金适合作为长期投资目标的核心组合，而短期投资目标的核心组合则应选择短期和中期波动性较大的基金。
在制定核心组合时，应注重基金业绩的稳定性而不是波动性。核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。投资者可选择费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金作为首选。
投资者应经常关注核心组合的业绩表现。如果核心组合连续三年落后于同类基金，应考虑更换。
除了核心组合外，投资者可以购买一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金也适合进入非核心组合，但对其风险要小心限制。
整个组合的分散化程度比基金数目更重要。如果投资者持有的基金都是成长型的或是集中投资在某一行业，即使基金数目再多，也没有达到分散风险的目的。一只覆盖整个股票市场的指数基金可能比多只基金构成的组合更为分散风险。
投资者应定期观察基金的业绩表现，并与同类基金进行比较。根据风险和收益情况，适时考虑更换基金。
风险承受能力不强的投资者可以重新配置投资在债券基金和股票基金之间，以降低风险。
1. 没有明确的投资目标
2. 没有核心组合
3. 非核心投资过多
4. 组合失衡
5. 基金数目太多
6. 费用水平过高
7. 没有设定卖出的标准
8. 同类基金选择不当