仓储质押融资业务的风险控制模式
点击数：0 更新时间：2026-09-26
仓储质押融资业务在欧美及发达国家实际上早一百多年前已开始流行，现仍是中小型企业融资的一种主要方式。我国的仓储质押融资业务最初起源于广东、江苏、浙江一带，业务分布主要是生产制造企业、物贸业密集的地区，各银行以不同方式推出如现货质押、仓单(提单)质押、买方信贷等多种金融物流品种，银行俗称保兑仓业务。目前，银行方面规模最大也最早的是深圳发展银行和广东发展银行，此外，上海浦东发展银行、交通银行、兴业银行、中信实业银行、民生银行、工商银行、建设银行及各商业银行也有开展，实践证明越是机制灵活、商业化、股份化的银行对此需求越旺盛。仓储质押融资主要是为那些没有固定资产及相关财产的资信作抵押或担保，而手头上又拥有相当数量的库存产品(流动资产)的客户提供融资通道，尤其是中小型企业及贸易公司，由于银行方面精力和专业水平有限，以及同时也为促进银行内部规范管理、杜绝内部管理上的漏洞，引入外部监督机制，降低授信风险，故引进第三方监管公司参与监管，随着中国入世进程的加快，金融市场的全面放开，国外银行及其它金融业纷纷登陆大陆并享受国民待遇，使国内金融市场竞争变得越来越激烈，迫使国内金融业必须全方位加强服务，不断创新新的金融服务产品;又由于物流公司触角长并涉及到企业的上下游供应链的各环节，故许多物流公司充当了第三方监管公司的角色。目前，国内开展仓储质押融资做得较好的物流公司是**南储、中-远、中-储、中*运，**物流就是顺应这种需求适时拓展了此项业务(在湖南为此项业务的先驱)，当然，银行在此业务当中起着主导地位。
静态、孤立的风险控制理念转变为动态、系统的风险控制理念
仓储质押融资业务突破了传统的风险控制模式，从静态、孤立的风险控制理念转变为动态、系统的风险控制理念。该业务通过深入分析资金(货物)供应链企业之间的交易关系，通过多个方面的把握来控制风险，包括贸易背景真实性、交易对手的规模、信用和实力、交易客户违约成本、封闭运作、期限金额与贸易的匹配、合同单据的控制等。同时，该业务还为客户信用体系建立提供服务，并提供个性化需求服务，针对不同客户可以制定多种融资模式。
仓单质押
仓单质押是借款企业、金融机构和物流公司达成的三方协议。借款企业将质物寄存在物流公司的仓库中，并凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质物的价值和其他相关因素向借款企业提供一定比例的贷款。质押的货品可以是借款企业、供应商或物流公司提供。
买方信货
买方信货是针对需要采购材料的借款企业的融资方式。金融机构先开出银行承兑汇票，借款企业凭借银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由物流公司评估入库作为质物。在银行承兑汇票到期兑现时，款项划拔到供应商账户，物流公司在借款企业履行了还款义务后释放质物。如果借款企业违约，质物可由供应商或物流公司回购。
现货质押
现货质押是借款企业、金融机构和监管公司达成的三方协议。借款企业将质押物移交给金融机构指定的仓库，现货质物由金融机构占有，委托监管公司进行监管。金融机构根据借款企业实际提供的质物价值的一定比例发放贷款。
动态质押
动态质押包括循环质押、置换仓单质押、信用或保证金置换仓单质押和动态控制存量下限质押。
- 循环质押：在质押期间，货主可以用相同数量的产品替代原有质物，保证银行债权对应的质物价值不变。
- 置换仓单质押：在质押期间，货主可以用新仓单置换替代原有仓单，银行释放相应的原有质押仓单，保证银行债权对应质物的价值不减少。
- 信用或保证金置换仓单质押：在质押期间，货主可以用增加保证金或提供新的信用担保等方式置换替代原有质押仓单，保证银行债权对应质物的价值不减少(可以增加)，银行释放相应的质押仓单。
- 动态控制存量下限质押：可分为动态控制库存数量下限和动态控制存货价值量下限两种。动态控制库存数量下限与循环质押相同；动态控制库存价值量下限与置换仓单质押相同，在保证银行债权对应质物的价值不减少的情况下进行监管。
仓储质押融资的优势
仓储质押融资的优势在于以客户自有或购入的货物为担保品，盘活了客户的存货，帮助客户提前实现销售收入，增加了资金的流动性，扩大了市场份额。
仓储质押融资的风险
仓储质押融资的风险主要包括内部管理风险、运营风险、技术风险、市场风险、安全风险、环境风险、法律风险和信用风险等。
- 内部管理风险、运营风险：缺乏足够的技术支持，导致技术风险；管理人员的玩忽职守、道德品质等。
- 技术风险：价值系统不完善、评估技术不高、网络信息技术落后等导致信息不完整、业务不畅。
- 市场风险：主要针对库存质物的保值能力，质物在库期间金融机构必须对其发生的各种损失负责。
- 安全风险：质物保存设施能否有效防止损坏、破坏、变质自然安全等问题。
- 环境风险：政策制度和经济环境的改变。
- 法律风险：合同的条款规定和对质物所有权问题涉及法律风险。
- 信用风险：质物的合法性、客户的信用。
- 道德风险：银行工作人员、监管人员、客户带来的风险。
这些风险可以通过建立严格、科学的风险评价方法、管理制度和规范操作流程来合理控制，同时采取严密的监管体系、购买保险和运用现代的管理和技术手段来有效避免。
总之，仓储质押融资业务通过创新的风险控制模式和灵活的融资方式，为企业提供了一种可靠的融资途径，同时也为金融机构提供了一种安全有效的贷款方式。
