什么是中小企业

中小企业，又称中小型企业或中小企，是指在人员规模、资产规模与经营规模上相对较小的经济单位。这些企业通常由个人或少数人提供资金，雇用人数和营业额较小，所以在经营上由业主直接管理，受外界干涉较少。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，对于增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。

中小企业融资基本情况

相比大型企业，中小企业的融资渠道较少，筹资能力也较低。大企业在资金紧张时通常能够得到政府和金融部门的支持，此外，它们还可以通过公开发行股票和债券的方式筹集所需资金。然而，由于中小企业规模较小、贷款风险较高、经营管理水平较低、信用程度较低、担保抵押难等原因，它们在间接融资市场和直接融资市场都很难筹得所需资金。尤其在通货紧缩时，银行对中小企业的贷款限制更大，另外，政府对中小企业的优惠政策有限，民间集资又被视为非法。因此，融资困难是当前中小企业最突出的问题。

在目前我国政策法律环境不完善的情况下，中小企业对自身产权角色转换和经营方式的转变适应不良。各商业银行更倾向于支持大型企业，对大企业争夺贷款。与此同时，僵化的信贷体制和滞后的业务创新，导致缺乏诚信的中小企业与金融机构特别是商业银行之间的关系逐渐扭曲。此外，我国资本市场的不完善和股票市场的门槛过高，使得规模较小、营运时间较短、市场前景不稳定的中小企业望而却步。债券市场的发展滞后，给债券融资带来了一系列问题。以上原因导致中小企业的融资环境恶化、融资渠道不畅，并且普遍面临着资金匮乏的问题，从而成为制约中小企业发展的重要原因。因此，解决中小企业资金紧张，改善中小企业的融资环境，扩大中小企业融资渠道，促进中小企业快速健康发展，成为当前亟待解决的重要问题。

中小企业融资的主要方式

银行借款融资

银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因此，选择这种方式来贷款的可行性不是很大。在这种情况下，良好的银企关系可能会提供一定的便利。

其次，由于银行贷款手续繁复，审批时间过长，许多中小企业为了发展不得不退而求其次，转向民间融资。

民间融资

与正规融资相比，民间融资的供给者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度地集资将资金贷放到生产流通领域，一定程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。同时，民间融资具有利率灵敏度高、资金滞留现象少、手续简便等特点，提高了资金使用率，是一种有效的集资途径。

但是，该方式的利率相对较高，一旦企业出现重大问题无法偿付时，将会面临棘手的局面。另外，由于其具有“地下”性质，使得中小企业在获得融资的同时保持了经营的私密性。因此，民间融资成为中小企业外部融资的一个重要渠道。

然而，民间集资存在一定的消极性。首先，由于法律的不明确、体制的不完善以及认识的不统一，一些地方的民间借贷处于非法状态或失控状态，如温州出现的多起非法集资案件。因此，对于民间融资活动，我们不应简单地禁止，而是应加以规范，将其纳入正式的金融体系。

融资租赁

融资租赁是一种中长期固定资产融资方式，一般时间为3至5年。由于融资租赁允许承租人提前归还租金，因此具有短期融资的优点。此外，融资租赁还具有高效率、低风险、设备、服务和融资一揽子解决等优点。我国目前大多数中小企业技术设备落后，且无法从银行获得贷款用于更新设备，发展融资租赁业可以让企业在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下购买或更新设备，提高产品竞争力。

目前，融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥，我国租赁公司的资产规模最多只有几百亿元，因此发展空间很大。为了推动融资租赁的发展，我们可以解决政策上的一些制约因素，例如放开金融租赁公司的准入限制(目前金融租赁公司受银监会监管，准入制度严格，难以批准)以及适当降低资本金门槛(目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要达到17000万元)。