私募基金的定义

私募基金，也称为私人股权投资或私募股权投资，是指投资于无法在股票市场自由交易的股权资产的广义概念。机构投资者可能会购买私募基金，并将其交由私募股权投资公司管理和投资于目标公司。私募基金可以包括杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资、夹层融资和其他形式。一般来说，私募基金会控制其所投资公司的管理，并经常引进新的管理团队以提升公司价值。

私募基金的托管费计算方法

购买私募基金通常会产生以下几项费用：认购费和申购费（一般为1%）（有些私募基金不收取）以及赎回费。认购费是指投资者购买私募基金时需要支付的额外费用，例如认购100万元的私募基金，投资者需要支付101万元，多出的1万元即为认购费。当然，并非所有私募基金都收取认购费，例如某些产品如**投资的月月盈1号等。在封闭期内赎回私募基金会收取赎回费，但在开放赎回期间不收取赎回费。需要特别注意的是，私募基金的流动性较差，因此不适合对资金流动性要求较高的投资者。大多数私募基金都有至少6个月的封闭期，封闭期内不允许赎回或者需要收取较高费率（约3%）。

例如，星石3号私募基金在认购后的6个月内不可赎回，6个月至1年为过渡期，赎回费率为3%。封闭期结束后，不是每天都可以赎回私募基金，而是需要在指定的赎回日办理赎回手续，一般为每周、双周或每月一次。除了认购费和赎回费，私募基金还会收取固定管理费、托管费和浮动管理费率。固定管理费一般在1.5%~2%之间，托管费一般约为私募产品净值的20%。浮动管理费是指私募基金管理人在私募基金盈利时提取盈利的20%作为回报，只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。