评级机构的权威性与可靠性
点击数：4 更新时间：2025-09-19
国际上的评级机构是独立的私人企业，不受政府控制，也独立于被评级的对象。它们拥有实验室和详尽的资料，采用先进科学的分析技术，具有丰富的实践经验和专门人才，并制定了严格、规范的行业标准。因此，它们所做出的信用评级具有很高的权威性和准确性。
根据对保险公司失去偿付能力前两年的Best等级的分析，发现其预测准确机率可达79％。然而，由于保险业涉及风险概率，评级结果也会受到影响，无法完全准确。高等级并不意味着保险公司一定能生存，只是表明生存可能性较大；同样地，低等级并不意味着保险公司必然破产，只是表明破产的可能性较大。
A.M.Best成立于1940年，是美国最著名的保险评级机构。它评级的对象是满足一定财务标准（至少有100万美元资本）的保险公司。评级资料来源于财产与责任保险公司和人寿与健康保险公司的年度报表，要求至少有5年的财务数据。
评级考虑因素包括承保、管理、准备金、纯保费和投资，评级结果基于将保险公司的财务信息与Best公司确定的标准进行对比。保险公司的规模被剔除在评级因素之外，因为公司规模大并不意味着公司运行稳定性强，财务状况良好。
评级机构的收入来源于使用这些评级结果的保险公司和保险产品的购买者。
评级等级划分为字母等级，范围从A＋＋到F，分别对应于最好到最差的评级结果。此外，Best公司还对没有评定等级的保险公司评定“财务成绩等级”（FPR），这种等级使用了较少年份的数据。
除了A.M.Best，美国还有其他四个主要的保险评级机构，分别是穆迪（Moodgs）、标准普尔（Standard＆Poor）、威尔斯（Weiss）和拉佛菲尔蒲斯（Duff＆Phelps）。
这些评级机构也使用字母等级进行评级，但采用的评级标准有所不同。其中，Standard＆Poor和Duff＆Phelps采用了“理赔能力等级”。
这些评级机构的信用等级划分大同小异。前四个级别表明被评对象信誉高，履约风险小，受不利经济环境影响的程度低，偿付能力强，是值得信赖的。从第五级开始，则表明信誉低，履约风险较大，受不良经济环境影响的程度较高。
然而，这些评级机构的信用评级只是供人们决策时参考，并不具有向社会推荐被评估对象的含义和义务。它们对社会负有道义上的义务，但并不承担任何法律上的责任。