票据融资借款的原理

狭义上的融资

融资是指企业根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及未来经营发展的需要，通过预测和决策，从投资者和债权人那里筹集资金，组织资金供应，以满足公司的生产和经营管理活动的理财行为。企业筹集资金的动机应遵循一定的原则，并通过一定的渠道和方式进行。

广义上的融资

融资也被称为金融，是指当事人通过各种方式在金融市场上筹措或贷放资金的行为。随着现代经济的发展，企业需要更深入、全面地了解金融知识、金融机构和金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持。如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为经济领导干部或企业领导人是不称职的。

票据贴现融资方式的好处

不受资产规模限制

票据贴现融资方式不按照企业的资产规模来放款，而是根据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据后到票据到期兑现之日往往需要一段时间，资金在这段时间处于闲置状态。如果企业能充分利用票据贴现融资，相比申请贷款手续简便，而且融资成本较低。企业只需携带相应的票据到银行办理手续即可，一般在3个营业日内就能办妥。对于中小企业来说，这种融资方式是“用明天的钱赚后天的钱”，非常适用。

低利率

票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，受到广大中小企业的欢迎。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，降低了融资成本，提高了企业利润。

票据融资借款的定义

票据是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或要求他人支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权利的凭证。在我国，票据法所规范的对象仅为汇票、本票和支票。

票据融资借款是指企业持银行承兑汇票去互联网票据理财平台融资的行为。平台在验证票据真假后，根据出票金额确定融资金额及期限，并发布理财产品，确定收益率和期限，供投资者认购。待票据理财产品到期后，平台持企业的银行承兑汇票去银行兑付现金，并按约定支付投资者本息。

“互联网+票据”的融资模式

目前票据互联网金融产品的主要业务模式包括以下两类：

1. 投资者作为出借人，持票人作为借款人，构建双方的债权债务关系。根据约定，以票据项下现金流回款作为第一还款来源，并以票据作为担保品进行质押担保。

2. 构建以票据作为担保的P2P关系。投资者作为出借人，持票人作为借款人，构建双方的债权债务关系。同样，以票据项下现金流回款作为第一还款来源，并以票据作为担保品进行质押担保。

这些业务模式与一般的P2P贷款类似，约定了债权债务关系和还款来源，并受到相关监管要求与监管口径的限制。