金融融资租赁
点击数：22 更新时间：2023-09-30
融资租赁合同由购货合同和租赁合同组成。购货合同并不被视为金融合同，即使是分期付款。同样，租赁合同也不被视为金融合同，因为出租人提供的是设备而非资金。尽管有些租赁公司将其视为贷款，但他们无意识地丢失或虚化了物权，使融资租赁成为高风险低收益的产业。
融资租赁的租金计算体现了金融规则的影子。租金按照承租人占用出租人资金的时间计算，其计算原则和贷款没有任何区别，甚至还有利息的概念。实际上，这笔被占用的资金体现在租赁物件上，承租人获得的是租赁物件的占有、使用和收益权，而非真正的资金。
融资租赁的风险监管指标按照金融机构的资本充足率进行监管，而不是像一般企业那样按照资产负债率进行考核。然而，这只是监管部门的期望，出资人并不认可这个指标。出资人更看重承租人的资质和项目的可靠性，以及租赁公司的服务和风险控制。即使资产负债率为零，如果这些条件不满足，出资人也不会提供资金。
融资租赁本身是否属于金融业务主要取决于其是否具备金融属性，而不是表面形式或惯以何种名称。金融属性包括安全性、收益性和流动性。例如，一家租赁公司用自有资金进行简单的融资租赁业务。如果在物权方面没有保障，就不具备安全性；如果仅依靠微薄的利差和手续费，考虑到风险贷款带来的潜在损失，就没有收益性；最后，如果不将租赁资产转让出去，全部由租赁公司承担资金占压的责任（如果资金来源是贷款，则承担债务责任），实际上并非租赁，而是分期付款的租售。没有债权退出的融资租赁业务不属于金融业务。
如果将不能流动的债权也视为金融业务，那么金融业务的范围就太宽泛了。分期付款、典当、企业收购（包括债权和债务）、保理、担保、炒股票等都可以被称为金融业务。尽管这些所谓的金融业务本身不需要监管，但其定义应更为具体。