P2P网络借贷必须符合法律规定

互联网金融的本质与风险

互联网金融是一种金融创新方式，但它仍然与传统金融有着紧密联系。互联网金融的不同业态和模式具有特定的风险，例如P2P等创新模式往往存在合法行为与非法吸收公众存款、非法集资之间的界限模糊问题。有些平台在这两者之间游走，甚至触犯法律。因此，互联网金融的发展必须在法律规定的底线之内进行。

P2P平台的法律底线

近日，曾轰动一时的“东方创投案”结案，两名负责人最终被判“非法吸收公众存款罪”，成为司法机关对P2P“非法集资类”案件的首次裁定。在互联网企业向金融领域扩展的过程中，特别是在P2P行业，许多从业者很容易无意识地越过法律底线，给投资者和自身带来损失。要想实现互联网金融在我国的规范发展，必须明确互联网金融的法律边界。

互联网金融的法律风险

互联网金融与传统金融一样，存在信用风险、流动性风险和市场风险。然而，互联网金融的不同业态和模式又具有其特有的风险。例如，P2P等创新模式实际上是在打擦边球，合法行为与非法吸收公众存款、非法集资只有一线之隔。一些平台在这两者之间徘徊，甚至触犯法律。为了保证互联网金融行业的可持续发展，必须在法律底线之内规范发展，并在风险可控的前提下确保行业的稳定。

P2P行业的法律风险底线

监管部门多次表示，P2P行业不得非法集资和非法吸收公众存款。根据犯罪条件来看，如果非法集资行为危害性很强且属于欺诈，就可能构成犯罪。正规金融体系中，如果没有相应的经营牌照，不能从事金融业。对于P2P行业来说，如果违法行为达到一定程度，监管部门会进行行政处罚；如果集资金额很大、款项回收不了且造成很大的社会影响，则会按非法集资罪进行处罚。对于P2P平台的行为严重程度、波及面和损失等，需要进行综合评判。

互联网金融的法律风险挑战

在一些西方国家，P2P平台仅仅是信息中介，为资金供需双方提供期限、收益等信息对接，不提供担保，也不参与借贷。这种法律关系较为清晰，理论上不会面临挤兑或提现困难等兑付风险。然而，在我国，P2P行业刚刚起步，处于无监管、无门槛、无行业规范的状态。一些平台已经偏离了信息对接的本质属性，例如以资金池进行信用互换，或者没有将自身账户与客户账户分离，导致风险案件不断涌现。

法律风险对金融监管和政策的挑战

一些P2P平台涉嫌非法集资，一些互联网理财销售中存在欺诈行为，这使得金融消费者在交易中处于劣势和不利地位。因此，许多专家认为，互联网金融作为新生事物，虽然面临许多风险，但不能因此畏首畏尾。相应的监管应及时跟进，并辅以行业自律，才能使这一行业在与实体经济特别是小微企业的互动发展中获得成长。监管的重点应该是保护消费者权益，建立起网贷行业风险量化、监测、预警和排查机制。面对互联网金融发展中不断涌现的金融工具和产品，投资者必须树立风险意识，严格控制风险。