证券发行及其监管

证券发行的定义和分类

证券发行是指政府、金融机构、工商企业等为了募集资金向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。

监管和处罚

根据《证券法》第六十四条规定，上市公司违反本办法规定，中国证监会可以责令整改。对于直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，并记入诚信档案并公布。根据《证券法》第六十五条规定，上市公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反法律、行政法规或本办法规定，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚。如果涉嫌犯罪，将依法移送司法机关，追究其刑事责任。根据《证券法》第六十六条规定，如果上市公司提供的申请文件中有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，中国证监会可作出终止审查决定，并在三十六个月内不再受理该公司的公开发行证券申请。根据《证券法》第六十七条规定，如果上市公司披露的盈利预测未达到预期的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉。中国证监会可以对法定代表人处以警告。如果利润实现数未达到盈利预测的百分之五十，除因不可抗力外，中国证监会在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。根据《证券法》第六十八条规定，如果上市公司违反本办法第十条第(三)项和第(四)项规定，中国证监会可以责令改正，并在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。根据《证券法》第六十九条规定，如果证券服务机构和人员在为证券发行出具的审计报告、法律意见、资产评估报告、资信评级报告及其他专项文件中存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，除承担证券法规定的法律责任外，中国证监会十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关人员出具的证券发行专项文件。根据《证券法》第七十条规定，如果承销机构在承销非公开发行的新股时将新股配售给不符合规定的对象，中国证监会可以责令改正，并在三十六个月内不接受其参与证券承销。根据《证券法》第七十一条规定，如果上市公司在非公开发行新股时违反规定，中国证监会可以责令改正，并在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。根据《证券法》第七十二条规定，如果特定对象违反规定，擅自转让限售期限未满的股票，中国证监会可以责令改正。情节严重的，十二个月内不得作为特定对象认购证券。根据《证券法》第七十三条规定，如果上市公司和保荐机构、承销商向参与认购的投资者提供财务资助或补偿，中国证监会可以责令改正。情节严重的，可以处以警告或罚款。