借-壳上市的会计处理方法

一、权益结合法

根据权益结合法，如果借-壳上市中的控股股东为同一人，则被视为同一控制下的企业合并。这种情况下，被借-壳的公司先由控股股东在资本市场控股，然后注入优质资产。合并报表以被借-壳公司和借-壳公司的帐面数为基础，不确认商誉，也不影响未来利润。

二、购买法

在购买法下，借-壳公司和被借-壳公司为非同一控制下的企业合并。根据反向收购概念，采用购买法进行会计处理。在购买法下，借-壳公司作为法律上的购买主体，也是会计报告的主体。合并成本等于借-壳公司置换出资产后净资产的公允价值，不确认商誉。但合并报表以借-壳公司的帐面价值和被借-壳公司的公允价值为基础编制，差额主要由固定资产和存货引起，需要待摊到生产成本中，从而影响净利润。

三、反向购买法

反向购买法将法律上的被购买主体作为会计上的购买主体。借-壳上市公司需要模拟发行股票，其公允价值作为并购成本。模拟发行股票数量根据借-壳上市公司的原股东在增发股票后所占比率确定。借-壳上市公司用于置换资产的股本根据公允价值与净资产的比例计算，置换资产后股本相应调整。每股公允价值确定后，模拟发行股票的公允价值也相应确定。在反向购买法下，借-壳上市公司会产生巨额的商誉，需要进行减值测试。

四、权益交易法

权益交易法是指根据财会便(2009)17号文的规定进行会计处理。在权益交易法下，合并报表实际上是借-壳上市公司报表的延续，反映了借-壳后实际控股公司的真实财务状况。根据该法规定，借-壳上市公司不确认商誉或将其确认为当期损益。

如何判断债务重组收益

随着新破产法的实施，ST类上市公司通过破产重整来确认债务重组收益的情况逐渐增多。根据新破产法的规定，经审查认为符合破产法规定的重整申请，法院应当裁定债务人重整。债务人或管理人应在法院裁定债务人重整之日起六个月内向法院和债权人会议提交重整计划草案。由于重整计划涉及债务重组，因此，许多ST类上市公司在法院批准重整计划后确认债务重组收益。然而，监管部门发现，进入破产重整程序的公司对重整计划的履约能力存在重大不确定性。例如，一家因破产重整的上市公司在2008年三季报中确认了约20亿债务重组收益，但不到四个月后，发布了不能按计划如期清偿债务的公告。尽管如此，在编制2008年报时，公司仍坚持确认债务重组收益。在这种情况下，证监会要求公司根据企业会计准则的谨慎性原则做出专业判断。