私募基金管理人可以开展保理业务吗

保理业务的定义

保理业务是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。该关系的主要内容是卖方将其现在或将来基于与买方订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，保理商则为卖方提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保等至少两项服务。

私募基金与保理合作的几种模式

1、股权投资基金

股权投资基金是私募基金对保理公司股权的投资方式。然而，这种投资注重的是保理公司的经营状况，而不是应收账款的质量，与保理公司受让的应收账款再融资无关。因此，这种合作模式不是本文要讨论的内容。

2、债券投资基金

公司可以依法发行债券，私募基金也可以投资于债券。然而，债券的额度需要经过省级计经委和人民银行分行的核准。目前尚无保理公司获得债券额度的情况。因此，这种合作模式是不可行的。

3、商业保理投资基金

根据《证券投资法》第72条的规定，公募基金的投资标的有严格的限定，只能投资于“上市交易的股票、债券、国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种”。而对于私募基金，没有这样的限制。

基金业协会要求私募基金不得兼营与其属性相冲突、容易误导投资者的业务，包括民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等。该协会建议兼营以上业务的私募基金设立专门从事私募基金管理业务的机构后再行登记。换言之，除非剥离其他业务，否则私募基金无法完成登记。

私募基金备案所需材料

1. 公司营业执照副本、税务登记证副本、组织机构代码证副本、公章。

2. 法人身份证电子版、股东身份信息。所有高管人员一寸照片，具有SAC从业资格证（证券人员考试合格证）或者有2-3年的投资经验。

3. 验资报告、资产负债表、利润表。法律意见书（律师事务所出具）。成立一年以上的企业需要提供专项审计报告（会计师事务所出具）。需要提供企业场所所在地证明文件、大楼房间号、前台logo等图片、公司组织结构图、实际控制人追溯到自然人。

4. 法人必须具备从业资格。主要人员信息（包括高级管理人员、基金经理）：身份证、学历证、个人简历，包括姓名、性别、出生年月、国籍、任职时间、职务、是否为执行事务合伙人、是否为风控负责人、是否为信息填报负责人、学习经历、工作经历。

5. 管理人需要建立投资、风控、内控、员工个人交易、信息披露等相关制度。