并购成本的内容

1、交易成本

交易成本是指在并购过程中所涉及的各项费用和成本。其中，信息成本是最重要的一项。并购方需要全面收集目标企业的财务信息，包括资产规模、资产质量、产品结构、主营业务的盈利能力、成本结构和融资能力等。这些信息将用于对目标企业进行财务评价，并确定并购价格。在多家企业竞相并购同一企业的情况下，竞争对手的实力、报价和竞争策略等因素也需要考虑。信息收集的充分性和详细程度决定了信息收集费用的高低，同时也影响着信息不对称的风险和并购成功的可能性。

2、整合成本

整合成本是指并购后为使被并购企业健康发展而需支付的长期运营成本。具体包括整合改制成本和注入资金的成本。整合过程具有长期性、动态性和难以预见性。

3、机会成本

并购过程需要耗费企业大量的资源，包括资金、物资和人力资源。一旦进入并购过程，企业很难有充足的资源用于其他项目。因此，企业在进行并购时损失的其他项目机会和资金收益构成了并购的机会成本。

审计人员对并购成本的评估

审计人员应当运用专业知识全面估价企业的并购成本，并评估并购过程对企业财务状况的影响。

如何减少企业的并购成本

(一)直接成本控制的方法和措施

1、加强信息的调查、甄别和利用的能力

并购企业应加强信息的调查和甄别能力，以获取充分的、真实的信息。详细的调查分析可以发现对企业经营活动有重大影响的信息，同时也可以使决策更加明智。为了防止信息不对称带来的损失，必须详细调查目标企业在被并购前的经营状况，并且决策者必须全面参与并购过程，共同参与重大资产的价值评估。

2、密切关注目标企业的资产和负债

在资产和负债的评估过程中，应对各种资产进行有效确认和计量，以反映其实际状况。同时，应注意确认和计量那些由于缺少必要条件而容易被忽视的或有负债。

3、合理评估商誉的价值

商誉作为并购成本的一部分，直接影响着收购价格。因此，除了对目标企业的自创商誉要选择客观、公正的方式进行评估，还要加强对合创商誉的控制。合创商誉是并购双方协商确定的，并购方可以通过努力降低这方面的成本支出。

4、选择权威的评估机构

评估机构在目标企业的价值评估中起着重要作用，其评估结果对收购价格的确定具有很大的参考价值。为了减少误差和降低并购成本，应选择权威的评估机构。评估机构的选择包括经纪人、会计师事务所、资产评估师事务所和律师事务所等，以进一步证实信息并扩大调查取证的范围。

5、选择适当的评估方法

目标企业价值的评估可以采用多种方法，但并不是每种方法都适用。在选择评估方法时，应注意评估方法必须与评估的价值类型和对象相匹配。

(二)间接成本控制的方法和措施

1、企业并购要量力而行

企业应根据自身的实际能力和发展要求进行并购，充分了解目标企业的行业特点和管理要求，并结合自身的资源优势，努力降低资金成本、规模成本、管理成本和人力资源成本。

2、综合运用各种融资方式

企业可以根据实际情况和风险判断选择一种或多种融资方式，以降低资金成本和融资风险，为企业的高效率运转提供良好条件。

3、选择合理的并购方式

企业应根据并购目的选择合适的并购方式。如果追求规模经济，可以选择横向并购；如果降低交易费用，可以选择纵向并购；如果分散经营风险，可以选择混合并购。

4、合理编制并购预算，强化预算控制

预算的制定应根据并购目标具体地、系统地反映出企业为达到并购目标所需的经济资源及其配置情况。对于集团公司来说，预算的编制应采取自下而上的方法，并加强预算的控制。建立计算机网络系统对成本的控制，实现全面控制和及时发现问题。