有限合伙制公司的优势是什么

有限合伙制公司的优势

1. 降低代理风险

风险投资机构中的代理风险主要表现为投资者无法准确评估风险投资家的能力和倾向，以及内部人控制现象可能损害投资方利益。有限合伙制公司通过适当的治理结构和契约安排有效减少代理风险。

2. 优化管理决策机制

有限合伙制公司与股份制公司的治理结构不同，由有限合伙人和一般合伙人组成，有限合伙人没有经营权且承担有限责任，一般合伙人有经营权且负有无限责任。合伙基金的股份不能自由流动，生命周期结束前不能单方面撤出股份。有限合伙制公司通过合约约束风险投资家的投资行为。

3. 考虑贡献、风险和激励机制

有限合伙制公司在利益分配中考虑到“贡献”和“风险”因素，并与经营业绩挂钩的激励机制相结合。风险投资家的主要收入来源为投资业绩，而投资成功可以带来丰厚的资本收益。有限合伙合同通常规定利润分成要等有限合伙人收回全部投资后才可分配，或者要达到最低的投资收益率。这样的契约安排能够统一投资者与风险投资家的目标，减少机会主义行为，并提高工作的努力程度。此外，投资业绩不佳还会影响风险投资家的市场声誉，增加再次筹资的难度。