私募股权投资的特点

资金募集

私募股权投资主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人进行资金募集。销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。投资方式也以私募形式进行，很少涉及公开市场操作，一般无需披露交易细节。

投资方式

私募股权投资多采取权益型投资方式，很少涉及债权投资。因此，私募股权投资机构对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。在投资工具上，常采用普通股、可转让优先股和可转债等形式。

投资对象

私募股权投资一般投资于私有公司即非上市企业，很少投资已公开发行公司，不涉及要约收购义务。投资机构更偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业，与风险投资有明显区别。

投资期限

私募股权投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

流动性

私募股权投资的流动性较差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。

资金来源

私募股权投资的资金来源广泛，包括富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

组织形式

私募股权投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式具有投资管理效率高、避免双重征税等优点。

投资退出

私募股权投资的退出渠道多样化，包括IPO、售出、兼并收购、标的公司管理层回购等方式。

私募股权投资的详细特点

私募股权投资是一种以非公开方式面向少数机构投资者或个人进行资金募集的投资方式。由于流动性差，私募股权投资被视为长期投资，投资者通常要求高于公开市场的回报。私募股权投资没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易，投资者和企业必须依靠个人关系、行业协会或中介机构来寻找对方。资金来源广泛，包括富有的个人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。私募股权投资的投资回报方式主要有公开发行上市、售出或购并、公司资本结构重组。私募股权融资对企业来说不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能带来管理、技术、市场和其他专业技能。战略投资者是引资企业相同或相关行业的企业，选择战略投资者可以获得投资者在公司管理或技术方面的支持，提高公司的资信度和行业地位，并获得技术、产品、上下游业务等方面的互补。金融投资者指私募股权投资基金，他们通常关注投资的中期回报，以公开发行上市为主要退出机制。私募股权投资基金的种类有独立投资基金、大型金融机构下设的投资基金、中外合资产业投资基金和大型企业的投资基金。不同的资金来源会影响投资基金的结构和管理风格，对风险的承受能力也不同。企业在选择投资者时应了解他们的特点和利弊，并结合自身情况来选择合适的投资者。